經(jīng)濟(jì)下行壓力帶來(lái)企業(yè)借款質(zhì)量下降，專(zhuān)注于汽車(chē)貸款的細(xì)分市場(chǎng)正在成為不少P2P平臺(tái)的選擇，業(yè)務(wù)開(kāi)展也逐漸顯現(xiàn)出差異。除了常見(jiàn)的汽車(chē)抵押類(lèi)貸款，圍繞汽車(chē)服務(wù)行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)也在推進(jìn)。
采訪中行業(yè)人士均表示，汽車(chē)金融業(yè)務(wù)仍在“做蛋糕”而非“分蛋糕”的階段，所謂競(jìng)爭(zhēng)還未出現(xiàn)。而圍繞汽車(chē)金融業(yè)務(wù)還有哪些市場(chǎng)機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)又在哪里？
業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)仍在
從2011年上線至今，微貸網(wǎng)堅(jiān)持只做汽車(chē)抵押貸款業(yè)務(wù)。微貸網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO姚宏認(rèn)為，只有專(zhuān)注于一類(lèi)業(yè)務(wù)才能更好地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，標(biāo)準(zhǔn)化的模型也更加精細(xì)。
他向本報(bào)記者解釋?zhuān)c其它業(yè)務(wù)相比，汽車(chē)作為抵押品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低，處置簡(jiǎn)單，同時(shí)二手車(chē)的市場(chǎng)價(jià)格基本透明，便于估值。“房產(chǎn)的估值可能會(huì) 因?yàn)樗诔鞘?、地段、樓層、朝向等因素而有所不同，處置起?lái)也只局限于本地。但一輛車(chē)不管在哪個(gè)地方，估值都不會(huì)有太大誤差。”目前資產(chǎn)開(kāi)發(fā)、估值、風(fēng)控 都是自己在做，處置是與二手車(chē)商進(jìn)行合作。
姚宏分析認(rèn)為，雖然有城市仍在限購(gòu)，但國(guó)內(nèi)整體汽車(chē)保有量在快速增長(zhǎng)。如果按照歐美國(guó)家最低一個(gè)家庭一輛車(chē)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)1.5億的汽車(chē) 保有量仍有巨大的增長(zhǎng)空間。與此同時(shí)，車(chē)主通過(guò)抵押車(chē)輛臨時(shí)周轉(zhuǎn)資金的意識(shí)也在慢慢形成。這些因素都是推動(dòng)市場(chǎng)的積極因素，他對(duì)此持樂(lè)觀的預(yù)期。
與微貸網(wǎng)的個(gè)人汽車(chē)抵押貸不同，今年初才正式上線的輕易貸針對(duì)的是汽車(chē)運(yùn)輸服務(wù)業(yè)。前期業(yè)務(wù)主要圍繞重型卡車(chē)的4S店、經(jīng)銷(xiāo)商、分期公司、加油、加氣、物流、維修、配件等中小企業(yè)。而且平臺(tái)只提供180天、年化利率8.6%的借款產(chǎn)品，還多是信用貸。
輕易貸CEO李昂介紹，其集團(tuán)公司開(kāi)元金融是以重型卡車(chē)的分期、融資租賃、保險(xiǎn)代理等金融服務(wù)起家，多年的業(yè)務(wù)積累已經(jīng)形成了較為完善的線下網(wǎng) 絡(luò)。輕易貸之所以為卡車(chē)運(yùn)輸服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)提供低息貸款，目的是為集團(tuán)旗下的商用車(chē)電子商務(wù)平臺(tái)——1號(hào)車(chē)網(wǎng)尋求加盟合作，希望借此形成電商 P2P的 生態(tài)閉環(huán)。以P2P的低息貸款增強(qiáng)電商平臺(tái)的粘性，而電商的交易數(shù)據(jù)也可以為貸款審核提供支持。
“銀行從2000年左右介入汽車(chē)金融業(yè)務(wù)，到2008年左右又因?yàn)閴馁~風(fēng)險(xiǎn)而大量撤出，留出了很好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在三四線城市有很多中小型的機(jī)構(gòu)在做重卡相關(guān)的金融服務(wù)。”李昂解釋?zhuān)捎趥鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，開(kāi)元金融希望通過(guò)輕易貸和1號(hào)車(chē)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
他坦言，相比于P2P業(yè)務(wù)，集團(tuán)會(huì)把即將上線的1號(hào)車(chē)網(wǎng)作為利潤(rùn)的主要來(lái)源。除了重卡，針對(duì)常用車(chē)的電商平臺(tái)及相關(guān)P2P產(chǎn)品也在籌劃之中。
除了細(xì)分業(yè)務(wù)平臺(tái)，綜合類(lèi)平臺(tái)理財(cái)范也在5月底宣布向汽車(chē)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
理財(cái)范CEO申磊在8月20日回應(yīng)，轉(zhuǎn)型汽車(chē)金融目前不到3個(gè)月，累計(jì)融資總額為2.5億，平均單個(gè)項(xiàng)目融資額15.2萬(wàn)元?，F(xiàn)在1600多個(gè) 項(xiàng)目中有113個(gè)項(xiàng)目到期，還沒(méi)有發(fā)生逾期。他表示，該平臺(tái)上汽車(chē)金融業(yè)務(wù)占比從6月份的16%，到7月的41%，再到8月的62%，已經(jīng)逐步成為平臺(tái)最 主要的資產(chǎn)來(lái)源。
申磊同樣認(rèn)為，針對(duì)這一市場(chǎng)無(wú)論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都有很大的發(fā)展空間。所謂的激烈競(jìng)爭(zhēng)目前還沒(méi)有出現(xiàn)，“如果說(shuō)有競(jìng)爭(zhēng)，主要還是對(duì)人才的競(jìng)爭(zhēng)”。
風(fēng)險(xiǎn)何在？
盡管汽車(chē)金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯，風(fēng)險(xiǎn)同樣存在。
申磊向本報(bào)記者分析認(rèn)為，汽車(chē)抵質(zhì)押類(lèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要在于車(chē)輛價(jià)值的真實(shí)和車(chē)輛歸屬可控。
他舉例，對(duì)于證照不齊的車(chē)，尤其是年限較長(zhǎng)的二手車(chē)，其價(jià)格評(píng)估有一定風(fēng)險(xiǎn)，一般在評(píng)估價(jià)值后進(jìn)行打折。對(duì)于新車(chē)，要考慮貶值風(fēng)險(xiǎn)，如果借款周期較長(zhǎng)，應(yīng)該以還款時(shí)的價(jià)值為評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于年限過(guò)長(zhǎng)、車(chē)型和品牌過(guò)于小眾、證照不齊的車(chē)輛一般不予通過(guò)。
另外，對(duì)于車(chē)輛信息一定會(huì)通過(guò)車(chē)管所嚴(yán)格查詢(xún)抵質(zhì)押情況，防止一車(chē)多押。針對(duì)抵押類(lèi)貸款押證不押車(chē)，要預(yù)防人車(chē)失聯(lián)跑路的風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)在抵押車(chē)輛上安裝GPS。
“當(dāng)然，最主要的是在審核時(shí)要充分考慮借款人的還款能力、道德風(fēng)險(xiǎn)等，要把車(chē)輛處置作為最后手段而非唯一依靠。”申磊表示，對(duì)于失竊、損壞等非常規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，一般靠保險(xiǎn)來(lái)保障，在審核借款人資質(zhì)時(shí)要確保其所購(gòu)置的保險(xiǎn)中可以防范這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)貸前、貸中、貸后，微貸網(wǎng)也有一套標(biāo)準(zhǔn)化模式。姚宏坦言，一路走來(lái)交了不少學(xué)費(fèi)，也碰到過(guò)惡意騙貸的案例。他舉例稱(chēng)，一些騙貸案例中借款人通常是二十出頭的年輕人，個(gè)人征信報(bào)告良好，很難識(shí)別，只有在業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并不斷調(diào)整風(fēng)控細(xì)則。
至于抵押業(yè)務(wù)與質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別，他回應(yīng)表示，雖然汽車(chē)質(zhì)押業(yè)務(wù)實(shí)物可控性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，但保管成本比較高。比如北上廣等大城市租借停車(chē)場(chǎng)的費(fèi)用高，而且汽車(chē)在質(zhì)押過(guò)程中如果造成塤壞，也需要由平臺(tái)來(lái)承擔(dān)。
姚宏透露，目前只有汽車(chē)抵押貸款和質(zhì)押貸款兩類(lèi)產(chǎn)品，包括車(chē)商貸、分期、保險(xiǎn)等相關(guān)業(yè)務(wù)都在探討中。“新車(chē)的分期市場(chǎng)仍以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主，現(xiàn)階段因?yàn)橘Y金成本比較高，P2P介入分期業(yè)務(wù)并沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。”
申磊也表示，除了汽車(chē)抵質(zhì)押貸款以及新車(chē)消費(fèi)分期，不久后會(huì)加入4S店建店融資，4S店庫(kù)存融資，車(chē)輛融資租賃等一系列業(yè)務(wù)。
