為什么我仍看好互聯(lián)網(wǎng)+油

上一講我們講了關(guān)于加油站行業(yè)的幾個常識，并以此為據(jù)，說明一些常見加油O2O的切入點(diǎn)可能并不精準(zhǔn),從讀者反饋來看，最讓讀者糾結(jié)的竟然是這個問題：

石油不是壟斷行業(yè)嗎？那……

盡管在上一講中我們拿出數(shù)據(jù)表明中國有一半的加油站是民營的，也就是說至少從加油站的數(shù)量來看，兩桶油并不壟斷，但這個結(jié)論顯然有悖于于大眾的日常認(rèn)知。那么石油難道不是壟斷行業(yè)嗎？

我先拋出結(jié)論：只有外行才會以為成品油是完全壟斷行業(yè)，只有內(nèi)行才知道那真的是被壟斷的。

來看看成品油領(lǐng)域最近最大的新聞：發(fā)改委對國內(nèi)成品油價格機(jī)制進(jìn)行改革，全球油價低于40美元/桶時不會下調(diào) 成品油最高零售價；當(dāng)國際市場油價高于每桶130美元時，汽、柴油最高零售價格不提或少提。自13日24時起，汽、柴油價格每噸分別下調(diào)140元和135 元。自下一次調(diào)價起，發(fā)改委不再印發(fā)調(diào)價文件，將以信息稿形式公布調(diào)價信息。

按照《石油價格管理辦法（試行）》，發(fā)改委本應(yīng)在2015年12月15日和29日兩次下調(diào)成品油價格，但是兩 次都暫緩調(diào)價了。按照卓創(chuàng)資訊的分析，如果前面兩次的調(diào)價都沒有“爽約”，15日國內(nèi)汽柴油價格下調(diào)幅度在170元/噸左右，29號的下調(diào)幅度更大，在 250元/噸左右。15號暫緩下調(diào)的理由是霧霾太嚴(yán)重，29號再次暫緩下調(diào)的理由是正在醞釀新的調(diào)價機(jī)制——所謂新機(jī)制，核心就是設(shè)置價格下限，也就是上 面新聞中發(fā)布的“成品油熔斷機(jī)制”。

油價的調(diào)整，總體上上是一個“半暗箱操作”的過程，我們不知道政府“熔斷”油價的確切原因，但是我們可以從瑞銀（UBS）和澎湃的計算窺見，該政策對誰最有利：

在12月15日發(fā)改委發(fā)布暫緩調(diào)價后，上海石化漲停，午后中石化漲幅超過3%，中石油漲幅超過2%。與此同 時，澎湃新聞和瑞銀UBS都算了一筆賬：12月16日，瑞銀（UBS）在最新報告中指出，如果油價維持在當(dāng)前水準(zhǔn)，發(fā)改委的決定將讓中石化季度盈利額外增 加48-54億元。在1月4日，澎湃新聞指出，發(fā)改委死守不調(diào)價，石油行業(yè)日獲“輸血”5億元以上。

正如瑞銀和澎湃計算的，由于批零差價的持續(xù)擴(kuò)大，緩降零售價顯然是對下游的成品油零售環(huán)節(jié)有利。

我們甚至可以預(yù)測，雖然當(dāng)前油價是近七年來的新低，但是兩桶油的銷售公司的利潤率會不降反增。

理論上，中國有一多半的石油需要靠進(jìn)口，那么國際油價越低當(dāng)然是于國于民都越有利。那發(fā)改委為什么不順應(yīng)市場讓油價降下來？

雖然沒有任何證據(jù)證明政府的政策受兩桶油影響，但是我想中國人都愿意相信就是這樣的！

再看看1月6號的這則新聞：據(jù)福州日報日前報道，中化泉州石化有限公司裝載1批3.8萬噸、貨值1444萬美元的92號汽油出口新加坡。經(jīng)過計算發(fā)現(xiàn)，相當(dāng)于以1.8元每升的價格出口，而同時期，以北京地區(qū)為例，92號汽油則售價5.67元每升。

如果各位還有印象的話，只有在賴昌星時代我們才享受過1.8元每升這樣的低油價。

為什么差距如此之大呢？因?yàn)橄旅孢@張圖

看到了嗎？你以為你加的是油，其實(shí)一半都是稅！

所以就出現(xiàn)了坎坷的油價調(diào)整歷史：油價是一開始別人降，我們不降；后來不能不降，那就由財政部出面漲稅；再后來稅也實(shí)在太高不能再漲了，那就干脆價格也不要降了（地板價）。

所以現(xiàn)在要拋出我們的第一個觀點(diǎn)：兩桶油毫無疑問是壟斷的，兩桶油的背后實(shí)際是政府。

兩桶油的壟斷至少提現(xiàn)在這樣幾個層面上：

1、政策壟斷。政策雖然都是政府機(jī)構(gòu)發(fā)布的，但兩桶油卻有著強(qiáng)大的影響力。實(shí)際上，他們不僅既是裁判又是運(yùn)動員，甚至還能影響規(guī)則的制定。試問天下誰與爭鋒？

2、產(chǎn)業(yè)鏈壟斷。從上游的油氣開采、進(jìn)出口到管道、煉化、批發(fā)貿(mào)易、零售等全產(chǎn)業(yè)鏈的壟斷。我前面說只有外行 才會認(rèn)為石油是壟斷領(lǐng)域，是因?yàn)閹缀踉谑彤a(chǎn)業(yè)鏈的每一個領(lǐng)域，都有不少活躍的民間資本，但是絕大部分民營石油公司都只能參與其中一兩個環(huán)節(jié)，而且并不能 與兩桶油正面競爭。

3、規(guī)模壟斷。去年中石化銷售公司破天荒的對外界開放——混合所有制改革，出讓29.9%的股權(quán)引入1071億元戰(zhàn)略投資，一般的企業(yè)哪有這么大的體量？

為什么要花這么大篇幅講兩桶油的壟斷？因?yàn)檫@涉及到互聯(lián)網(wǎng) 油的一個核心問題：互聯(lián)網(wǎng) 可以從產(chǎn)業(yè)鏈的哪條縫里 進(jìn)去？

所有圍繞價格的努力本質(zhì)上都是在促進(jìn)油價市場化

上一講我們總結(jié)到：對司機(jī)而言，（在質(zhì)量有保障的前提下）更低的油價是強(qiáng)需求；而對加油站而言，獲得增量客戶是強(qiáng)需求。也就是說，以給加油站倒流模式的互聯(lián)網(wǎng) ，首要關(guān)注的是價格，其次是油品質(zhì)量。

而這一節(jié)我們卻講到：兩桶油的壟斷，背后是國家，價格變成了敏感的政治問題。

這句話隱含的意思是我的第二個觀點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng) 油，可能并不存在顛覆性的機(jī)會。

那是不是互聯(lián)網(wǎng) 油就沒得搞呢？恰恰相反，互聯(lián)網(wǎng) 的使命不是為了顛覆誰，而是要為用戶創(chuàng)造價值。這個行業(yè)的基本格局就是壟斷，而經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律告訴我們，壟斷會形成對價值的扭曲。

所以，現(xiàn)在筆者要拋出第三個觀點(diǎn)：所有本質(zhì)上是促進(jìn)油價市場化的努力，都是在為用戶創(chuàng)造價值。

說到互聯(lián)網(wǎng) 促進(jìn)油價市場化，發(fā)改委不再下調(diào)的其實(shí)是“最高限價”——實(shí)際零售價仍然會根據(jù)市場調(diào)節(jié)。換句話說，在加油站競爭激烈和成本顯著下降的現(xiàn)狀下，加油站零售價該繼續(xù)跌，必然還得繼續(xù)跌。

那么另一個問題來了，在上一講中，油通這一類加油O2O通過補(bǔ)貼給用戶價格優(yōu)惠，不也是為用戶創(chuàng)造價值么？由于沒有真實(shí)的數(shù)據(jù)，我們無法對這類App的價值做出定量結(jié)論。但是理解這類App的運(yùn)作模式，關(guān)鍵在如下幾點(diǎn)：

1、目前沒有確切的證據(jù)表明它們對加油站增量客戶的吸引能力。

2、目前還沒有能夠讓補(bǔ)貼變得可持續(xù)的盈利模式。

3、太容易被微信支付和支付寶覆蓋，成為死在沙灘上的前浪。

4、如果不被微信/支付寶等巨頭覆蓋，成為油卡或微信支付的分銷商可能是一條比較容易變現(xiàn)的路。

簡單地說，目前的狀況是羊毛出在豬身上卻找不到狗來買單，雖然用戶薅到羊毛了，但是豬受損了。從微觀上，一個不提升效率降低成本的零和規(guī)則不構(gòu)成核心競爭力，從宏觀上，一個殺敵一千，自損一千的商業(yè)模式也不是一個帕累托改進(jìn)。

那么，圍繞“油價市場化”做文章，有沒有什么好辦法呢？

有的。

成品油數(shù)萬億的盤子，產(chǎn)業(yè)鏈這么長，在這個行業(yè)

薄弱環(huán)節(jié)是存在的，但只有創(chuàng)新才能給用戶創(chuàng)造價值

我們來看幾個案例。

1、加油寶App

我上次說互聯(lián)網(wǎng) 油可以做得再輕一些，輕到跟油就沒什么關(guān)系，隨口提了深圳加油寶App的案例，果然，成品油行業(yè)的很多朋友提出異議。

加油寶App的主要模式是讓用戶做大額充值，比如充值10K，得11K，相當(dāng)于打九折。但是對充值款的消費(fèi)規(guī)則有所限制，比如每個月消費(fèi)不超過2K，分兩年用完，跟運(yùn)營商的合約套餐非常像。

那為什么用戶充值可以“多得”呢？他們倒也直言不諱，就是在這兩年中，拿用戶的錢去做理財去了，用戶得到的優(yōu)惠實(shí)際來自理財收益。

油圈的朋友不認(rèn)同這個App是因?yàn)樗举|(zhì)上是在做互聯(lián)網(wǎng)金融，油只是個幌子，這個幌子也可以是醫(yī)療、旅游等某些特定行業(yè)——事實(shí)上，這可能就是加油寶接下來在謀劃的事情。

油圈的朋友理解得當(dāng)然沒有錯，對我而言這個案例值得一提的地方在于：

（1）他們非常懂得中國國情，類似于奇虎360的產(chǎn)品。他們都非常理解，在中國，絕大部分網(wǎng)民是小白用戶，小 白用戶需要的不是理性判斷和復(fù)雜操作，而是越傻瓜越好。你用360軟件的時候，他就給你一個大大的按鈕，上面寫著“一鍵清理”，然后用戶不需要動腦筋思 考，下意識的點(diǎn)那個按鈕，就看到恐怖的紅色變成安全的綠色，心里壓力得到釋放。至于在那個按鈕背后，軟件都做了些什么，沒有人知道，也沒有人關(guān)心。在加油 寶而言，加油打九折，你要不要？等你充值之后才發(fā)現(xiàn)羊毛不好薅，使用有限制。但中國人的經(jīng)典心態(tài)是“充都充了”（來都來了）......

（2）它成功的發(fā)明了一種不需要懂石油行業(yè)也能做的輕模式。我今天講的幾個案例多數(shù)是傳統(tǒng)石油行業(yè)“ 互聯(lián) 網(wǎng)”的案例，因?yàn)檎缥疑弦黄恼轮v的，石油產(chǎn)業(yè)鏈太長太復(fù)雜，純互聯(lián)網(wǎng)的選手短時間很難深入水下一窺究竟。在這種情況下，揚(yáng)長避短，擅長做互聯(lián)網(wǎng)金融的 加油寶就是一個不錯的嘗試，盡管金融理財有風(fēng)險。

2、信用卡

若不是最近用戶在攜程/去哪兒買機(jī)票坑蒙拐騙的黑幕被曝光，很少會有人注意到各種商戶積分會是一個如此龐大的市場。事實(shí)上，單是做銀聯(lián)積分這一項(xiàng)就成就了像上海的ChinaRewards這樣體量的公司，更何況一直隱藏在地下的龐大的各行業(yè)商戶消費(fèi)積分市場。

成品油體量很大，所以也早早的被各大行信用卡中心盯上了：

理論上一個App如果能獲取到銀行和加油站的合作，可以達(dá)到包括用戶在內(nèi)“四贏”的效果，關(guān)鍵就看兩點(diǎn)：一是能搞定多少線下資源。兩桶油、各大銀行......這里面沒有一個是很容易就能全面合作的。二是給到用戶的優(yōu)惠是不是足以讓用戶動心。

3、信聯(lián)ETC卡

山東高速旗下的“信聯(lián)ETC油卡”（包括同步的App）是個值得一提的案例。

他們把高速ETC卡和油卡合二為一。也就是在發(fā)行ETC卡的同時，跟很多加油站談合作，讓這張卡在不同地區(qū)不同品牌的加油站都可以充當(dāng)油卡使用，并且加油有一定的優(yōu)惠。

由于ETC卡是全國聯(lián)網(wǎng)的，這張卡實(shí)際上可以覆蓋全國的高速公路，而不僅限于山東區(qū)域內(nèi)。從公開資料來看，他們已經(jīng)與山東全境、華北、東北和江蘇等多個區(qū)域的加油站展開了合作。

他們能做這么做，依托的是山東高速的兩大優(yōu)勢：一是高速資源，可以做到讓用戶使用信聯(lián)ETC卡交高速費(fèi)的時候 打一定的折扣，比如說95折。二是信聯(lián)支付——全國交通領(lǐng)域唯一自有的第三方支付牌照。有第三方支付并不稀奇，稀奇的是一個跟互聯(lián)網(wǎng)不相關(guān)，依靠收高速費(fèi) 躺著賺錢的國企能夠這么有前瞻性，現(xiàn)在還搭上互聯(lián)網(wǎng) 的快車，著實(shí)刷新了我對國企的印象。

而在加油這一點(diǎn)上，它實(shí)際上是以ETC卡為流量入口，把車后市場作為增值服務(wù)。因?yàn)楦咚儋M(fèi)打折是硬指標(biāo)，所以 司機(jī)一定會很感興趣，據(jù)說現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)行了150萬張卡了！而增值服務(wù)除了加油以外，還有融資。這實(shí)際上是充分的挖掘了ETC卡作為車輛“第二身份證”的特 殊作用，可以有效控制借貸違約的風(fēng)險。

4、光匯云油

光匯本身是民營石油企業(yè)的一個標(biāo)桿，這次則“搞出個大動靜”，推出石油電商平臺“光匯云油”。

從官網(wǎng)上看，光匯云油由四類產(chǎn)品組成：大眾儲油C2B、云儲油C2B、儲油通B2B&O2O、海上供油B2B&O2O?？雌饋矸浅?fù)雜，不過大體上是依托自身的資源，圍繞把儲油和儲值打通來做文章。

以他們的大眾儲油C2B產(chǎn)品為例，口號是“存錢不如存油”。

假如當(dāng)前油價是5元/升，通過他們平臺充值2000元，你就獲得了2000元錢或者400升油的兌現(xiàn)權(quán)益。如 果明天油價漲到了10元/升，你還是可以提取400升油，從而規(guī)避油價波動帶來的損失?；蛘甙岩?0元/升的價格提現(xiàn)，2000塊變4000塊，相當(dāng)于你 購買石油期貨產(chǎn)品，賺取了一倍的利潤（當(dāng)然，如果你還是拿錢去買油，就還是400升，只是保值），而對方則獲得了在合約期限內(nèi)你的資金沉淀。

那如果油價下跌呢？這個他們也早考慮：充值款的使用期限是三年。也就是說，三年中總有一天油價會漲回來吧？你 到那時候再用就好了。那如果發(fā)生三年油價都不上漲小概率事件呢，他們可能就給一些補(bǔ)貼給用戶。另一方面，這個產(chǎn)品是1月12日推出來的，而發(fā)改委是13 號公布成品油地板價的規(guī)定，也就是說，至少現(xiàn)在，就是官方指導(dǎo)價的底部了。

其實(shí)我說了這里，成品油貿(mào)易行業(yè)的人一眼就看出來了，這說白了就是把在批發(fā)貿(mào)易環(huán)節(jié)非常普遍的“油庫代存儲” 功能遷移到大眾消費(fèi)領(lǐng)域了——我覺得這種創(chuàng)新很有趣，尤其是在當(dāng)前國際油價持續(xù)低迷和官方設(shè)置地板價的當(dāng)口——根據(jù)過往的經(jīng)驗(yàn)，油價上漲的周期中這種代存 儲服務(wù)會非常受貿(mào)易商歡迎。

我覺得這個案例值得創(chuàng)業(yè)者學(xué)習(xí)的地方有：

（1）充分理解市場之后的戰(zhàn)略布局。光匯石油90年代從廣東做成品油的分銷起家，20年發(fā)展過程中有兩個里程 碑式的突破，一是進(jìn)入海上加油市場，成為當(dāng)時擁有公海保稅加油牌照的五個石油公司中唯一的民營企業(yè)；二是在成品油倉儲領(lǐng)域謀取一席之地?？梢妱?chuàng)始人的戰(zhàn)略 思維非常厲害。儲油本身并沒有批發(fā)和零售那么賺錢，但是在成品油流通環(huán)節(jié)具有非常重要的戰(zhàn)略意義；而海上加油屬于壟斷石油央企盯得沒那么緊的偏門領(lǐng)域，卻 很賺錢，現(xiàn)金流非常好。

（2）依托自身優(yōu)勢資源的創(chuàng)新。他這里的創(chuàng)新至少體現(xiàn)在幾個層面，邏輯上是把成品油批發(fā)貿(mào)易環(huán)節(jié)的代存儲服務(wù) 和面向大眾零售環(huán)節(jié)的加油服務(wù)融合起來；形式上是充分挖掘會員卡、儲值卡的功效，把儲油卡和儲值卡融合起來；本質(zhì)上是充分利用石油這種特殊的大宗商品固 有的金融屬性，把現(xiàn)貨消費(fèi)、價格避險與期貨投資的需求融合起來；

當(dāng)然了，這各領(lǐng)域值得一提的案例還有不少，我這里隨手列舉幾個，不是說我就有多么認(rèn)同這些產(chǎn)品，而是想讓創(chuàng)業(yè) 者，尤其是互聯(lián)網(wǎng) 油領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者理解：即便是在高度壟斷的成品油零售市場，即便是圍繞最敏感的油價，依然有很多薄弱環(huán)節(jié)，有很多“捅出一個大窟窿”的可 能，關(guān)鍵在于抓痛點(diǎn)，利用優(yōu)勢資源去創(chuàng)新。

平心而論，兩桶油作為共和國的長子，為我國石油工業(yè)從無到有，從有到大，做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，用一句簡單 的“壟斷”來評價是不公正的。然而畢竟時過境遷，現(xiàn)在的全球石油市場早已不是冷戰(zhàn)時期，國有企業(yè)經(jīng)歷了三輪改革，90年代就建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，今天更是 “步入深水區(qū)”了，那今天的石油央企表現(xiàn)如何呢？

我們看一組由網(wǎng)友@黑色光驅(qū)在知乎貼出來的數(shù)據(jù)：

“中石化去年的營收達(dá)到了4468億刀，中石油的營收是4286億，與之體量相近的幾家上市油公司是Shell，4313億，exxon，3825億，BP，3586億。Total和雪佛龍小一些，大概在兩千億刀這個規(guī)模上。

但是員工數(shù)呢？以年報計算，中石化接近90萬，中石油一百六十多萬。那么其余幾家呢？

Shell是9.4萬，埃克森是八萬三，BP八萬五。

沒有一家超過十萬。

而且這里兩桶油的員工數(shù)目只是上市部分的，他們只是把財務(wù)狀況最好的部分拿出來上市，真實(shí)的員工數(shù)目還包括未上市部分龐大的三產(chǎn)和效益不好的老企業(yè)。

那么利潤呢，中石化我就不說了，太難看。15年是個對石油公司來說比較特殊，油價下跌和國內(nèi)的油價保護(hù)等多重 因素使得中石油的利潤超過了Shell，去年報表上的利潤，中石油大約163億美元，Shell148億，而?？松梨谑?25億。但是在此前的幾年中， 中石油幾乎一直是Shell的一半，埃克森的百分之四十。比如11年，中石油利潤160億，Shell309億，埃克森是410億。類似的數(shù)據(jù)很好找， 我就不再一一列舉了，在很多年分，中石油的利潤都不如體量只有他一半的那些石油公司多。中石化，嗯，根本沒法看。“

簡而言之，兩桶油以大概十倍的雇員，輔以壟斷的光環(huán)，發(fā)改委對于油價的加持，實(shí)現(xiàn)了國外油公司一半的利潤。

這么低的效率，讓我怎么能不在這里高舉“互聯(lián)網(wǎng) 油大有作為”的旗幟？

獵殺恐龍要等2億年，但國企改革近在眼前。

最后講個故事

我們知道，人類文明不過幾千年歷史。

而早在進(jìn)化出人類之前，有一種生物，統(tǒng)治了地球?qū)⒔鼉蓛|年。

就是恐龍！

體量大、兇猛、攻擊力強(qiáng)......是真正的地球霸主！

但是最后恐龍滅絕了！

因?yàn)樾⌒行亲矒舻厍颍?/p>

小行星的到來純屬偶然，獵殺恐龍要等2億年！

國企改革步入深水區(qū)，供給側(cè)改革是小行星到來還是流星劃過？

且聽下回分解。