低門檻高利潤 汽車金融加速搶奪"萬億蛋糕"

奔馳A-Class月供低至438元，寶馬2系首付低至4.8萬元，甚至零手續(xù)費(fèi)、零利率、僅憑一張身份證就可以把車開回家，汽車消費(fèi)“看起來很美”。
　　近日諸多汽車消費(fèi)貸產(chǎn)品涌現(xiàn)，提供這些貸款的機(jī)構(gòu)包括銀行、汽車金融企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等眾多機(jī)構(gòu)。不過，這樣看上去很美的事情對(duì)消費(fèi)者而言未必都是“好事”。一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問題是，消費(fèi)者需要付出比原車價(jià)更高的價(jià)格，并可能承擔(dān)因逾期違約的高額罰金。
　　《中國經(jīng)營報(bào)》記者詢問多家品牌汽車4S店后了解到，“零利率”只是傳說，10%~12%的利率也只是紙面的計(jì)算結(jié)果，消費(fèi)者實(shí)際需要承擔(dān)的汽車貸款利率達(dá)到20%或以上。而汽車貸款給經(jīng)銷商帶來的“返利”也剛好是20%左右，這遠(yuǎn)超其單車銷售利潤。
　　研究表明，在行業(yè)利潤下滑，庫存壓力增加的情況下，經(jīng)銷商更愿意與汽車金融公司合作，而滿意度較高的經(jīng)銷商也能為汽車金融機(jī)構(gòu)每年增加超過600萬元的業(yè)務(wù)。
　　數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)至2015年底汽車金融公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3800億至4300億元，而汽車貸款余額將突破7000億元、2016年也將突破萬億元。國內(nèi)自主品牌汽車廠商由此加速進(jìn)場(chǎng)，僅去年一年就新增5家“中”字頭汽車金融公司。
　　低門檻搶奪客源
　　在廣東佛山一家奔馳4S店，前臺(tái)醒目的位置擺放著奔馳“星時(shí)享”“星時(shí)貸”的易拉寶，門店入口處則是巨大的“100萬金融理財(cái)”的背景板。
　　而離此店約3公里的一家寶馬4S店，則直接在一輛桔紅色全新2系旅行車的引擎蓋上貼著“首付4.8萬或月供499元”的醒目標(biāo)語。不過，上述奔馳4S店的“門檻”更低，月供低至438元。
　　一位到上述奔馳4S店的客戶在咨詢具體的金融方案后打算以“5050”的方案購買一輛GLC，也就是奔馳金融“先付一半開三年”的“星時(shí)享”金融方案。
　　這款車入門級(jí)報(bào)價(jià)39.98萬元，購車者先支付19.99萬元首付款，再月供1288元，36個(gè)月后再結(jié)清另一半19.99萬元尾款，總車款為44.61萬元。這不含其他手續(xù)費(fèi)、汽車精品費(fèi)用及汽車購置稅等款項(xiàng)，總計(jì)費(fèi)用則更高。
　　該店一名汽車銷售員說，相對(duì)銀行超過12%的年貸款利率，奔馳金融提供的方案相對(duì)優(yōu)惠很多。比如選購GLC的這名客戶，至少會(huì)省去三分之一的利息支出，這也是很多客戶選擇奔馳汽車金融的原因。
　　記者在網(wǎng)上查閱及咨詢了其他汽車金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相似產(chǎn)品，內(nèi)容有所不同，但模式和費(fèi)率都比較接近。需要提及的是，這是在正常還款的情況下，如果出現(xiàn)逾期，則結(jié)果大不相同。
　　比如目前較有規(guī)模的佰仟金融、宜信及由線下走到線上的大眾汽車金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)“好車e貸”等。有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)甚至提供“零首付”及“一證通”的超低門檻攬客。
　　某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的產(chǎn)品經(jīng)理介紹稱，顧客在網(wǎng)上申請(qǐng)后即可獲得7萬元的貸款額度，到店后可憑一張本人身份證申請(qǐng)貸款購車，平臺(tái)最快會(huì)在24小時(shí)放貸到4S店。
　　而“好車e貸”則稱，如果是選擇大眾系列車型，則無需審核其他資料，最快2小時(shí)內(nèi)辦妥汽車貸款手續(xù)。如果非大眾系列車型，平臺(tái)最快也會(huì)在24小時(shí)審核完資料。
　　高利率與高利潤
　　記者到多家品牌汽車4S店現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，前述低到438元、499元甚至“零首付”的各類低門檻方案，實(shí)際上是一種“進(jìn)化”的汽車融資租賃方案。
　　簡(jiǎn)單地說，汽車金融公司并沒有直接放貸給客戶，客戶支付的438元月供等同于租賃費(fèi)用，三年期限內(nèi)汽車產(chǎn)權(quán)并不屬于客戶，而三年到期后客戶可以選擇繼續(xù)購車、返車等方式，返車則要按殘值率計(jì)算車價(jià)，客戶在預(yù)先約定的基準(zhǔn)價(jià)外按65%或70%的殘值率補(bǔ)足。
　　如果客戶三年后選擇購車，這一方案顯然比銀行貸款會(huì)優(yōu)惠不少，且月供壓力較低。如果選擇退還車輛，相當(dāng)于在外租車，這樣的方案則未必劃算，“租車費(fèi)”更高。
　　事實(shí)上，融資租賃還是汽車消費(fèi)貸款都是汽車金融中零售業(yè)務(wù)貸款中的組成部分，另一業(yè)務(wù)則是面對(duì)經(jīng)銷商的汽車庫存貸款。對(duì)于經(jīng)銷商而言，汽車金融提供的支持方案更是廣受歡迎。
　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供的《2016-2021年中國汽車金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2014年我國汽車經(jīng)銷商虧損面約為67%，到 2015年上半年虧損面上升至90%。持續(xù)惡化的市場(chǎng)環(huán)境，讓經(jīng)銷商面臨庫存高企、4S成本壓力與融資困難等問題，因而，近年經(jīng)銷商們不約而同選擇了融資 租賃的方式減少庫存、降低成本。
　　廣州白云區(qū)一家4S店的銷售負(fù)責(zé)人對(duì)記者說，高庫存是經(jīng)銷商面臨的最大壓力，這么嚴(yán)重?cái)D壓經(jīng)銷商的利潤，甚至出現(xiàn)大幅虧損的情況，而汽車金融能解決低銷量、高庫存的問題。
　　有經(jīng)銷商提到，在前端，廠商汽車金融公司能幫助提升銷量，快速消化庫存；在后端，汽車庫存貸款又能降低他們的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增加經(jīng)營利潤。不過，這位經(jīng)銷商也提到，汽車金融公司顯示有較優(yōu)惠利率，無論是前端還是后端，綜合利率并不低。
　　比如，在汽車消費(fèi)貸款方面，汽車金融公司提供8%至12%左右的年利率，但客戶實(shí)際承擔(dān)的利率通常會(huì)達(dá)到20%以上。特別是在出現(xiàn)逾期的情況下，消費(fèi)者還要另外承擔(dān)150%的逾期罰息，而且是按日計(jì)算復(fù)利。
　　以前述月供438元、售價(jià)23.4萬元的奔馳GLA180車型為例，如果按年貸款利率10%計(jì)算，選擇普通銀行貸款首付30%、24個(gè)月還款的方案，購車總費(fèi)用是28.08萬元。而選擇奔馳金融的購車總費(fèi)用是24.45萬元，節(jié)省支出3.63萬元。
　　但這只是表面計(jì)算出的費(fèi)用，購車者實(shí)際會(huì)付出更多費(fèi)用。
　　上述汽車經(jīng)銷商對(duì)記者稱，汽車消費(fèi)貸款可能給門店帶來20%左右的綜合利潤提升，這其中除了降低高庫存的貸款利息壓力外，另外還可以從銀行、汽車金融公司及保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)獲得返點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)。
　　汽車金融“萬億蛋糕”
　　有經(jīng)銷商甚至對(duì)記者表示，在車市整趨冷、庫存壓力較大、單車銷售利潤降低甚至“虧本走量”的情況下，汽車金融就成為各門店的“利潤奶牛”。
　　事實(shí)上，這正是各經(jīng)銷商極力推汽車貸款方案的主要因素。記者所體驗(yàn)的各4S門店無一不是向顧客推薦汽車消費(fèi)貸款方案，推得更多的是廠商汽車金融公司的方案。因?yàn)槿绻侨钯徿?，未來車主與4S店的交集會(huì)逐步減下，隨著車輛出保，部分車主還會(huì)“逃離”4S店。
　　但選擇汽車金融服務(wù)的車主則不同，在接下來的幾年時(shí)間里，車主要頻繁地與4S店發(fā)生交集，包括每年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，必須在4S店內(nèi)上，4S店能夠在貸款車主身上獲得更多的利潤。
　　這實(shí)際上是一種“雙贏”方案。調(diào)查機(jī)構(gòu)J.D.Power向記者提供的最新資料表明，一家高滿意度經(jīng)銷商每年可為汽車金融機(jī)構(gòu)增加600萬元的業(yè)務(wù)，而豐田汽車金融和上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在各自領(lǐng)域分別名列第一。
　　信融財(cái)富則整理了2015年排名前十的汽車金融公司，排名靠前包括梅德賽斯-奔馳汽車金融、北京現(xiàn)代汽車金融、上汽通用汽車金融及大眾汽車金融公司、豐田汽車金融(中國)有限公司等機(jī)構(gòu)。
　　J.D.Power亞太公司中國區(qū)汽車金融研究高級(jí)經(jīng)理?xiàng)罹w表示，經(jīng)銷商更加愿意與獲得高滿意度的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)合作。而在零售信貸領(lǐng)域，營運(yùn)效率成為汽車金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
　　上汽財(cái)務(wù)公司提供的資料表明，2015年上汽財(cái)務(wù)公司汽車金融業(yè)務(wù)已覆蓋全國372個(gè)城市1941家經(jīng)銷商，貸款余額早在2013年就突破200億元。在汽車行業(yè)整體波動(dòng)較大的情況下，公司汽車金融信貸融資余額同比增長(zhǎng)24%，個(gè)人零售貸款合同量同比增長(zhǎng)68%。
　　據(jù)了解，獲得快速發(fā)展的并不只是上汽財(cái)務(wù)公司，汽車金融企業(yè)普遍獲得高速增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)汽車金融專業(yè)委員會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2005年汽車金融公 司行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模僅為60億元，到2014年則達(dá)到3200億元，到2015年年底預(yù)計(jì)3800億元至4300億元。
　　汽車金融貸款余額方案，有機(jī)構(gòu)表明2015年已突破7000億元，到2016年將達(dá)到上萬億元。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)汽車保險(xiǎn)與金融在2020年可達(dá)1.8萬億元市場(chǎng)規(guī)模。
　　而巨大的市場(chǎng)規(guī)模也吸引了眾多自主品牌廠商進(jìn)入汽車金融領(lǐng)域。需要提及的是，2015年新獲批成立或開業(yè)的5家汽車金融公司全部為國內(nèi)的自主品牌汽車廠商，包括中國重汽所屬的山東豪沃汽車金融、吉致汽車金融、華晨東亞汽車金融、東正汽車金融以及比亞迪汽車金融等。
　　不過，即便國內(nèi)汽車金融近幾年快速發(fā)展，市場(chǎng)滲透率仍然偏低。目前汽車貸款滲透率僅為15%，未來5年我國的汽車貸款滲透率有望超過30%。而國際市場(chǎng)的汽車貸款滲透率已達(dá)到80%，這也意味著國內(nèi)的汽車金融有足夠的發(fā)展空間。
　　“汽車金融產(chǎn)品組合會(huì)越來越多樣化，會(huì)主動(dòng)引導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行了解與選擇，目前市場(chǎng)已經(jīng)推出更有針對(duì)性的細(xì)分市場(chǎng)金融產(chǎn)品，例如針對(duì)公務(wù)員或者針對(duì)于80、90后的產(chǎn)品。這是一種非常直接的體現(xiàn)與應(yīng)用。在中國市場(chǎng)，J.D.Power調(diào)研數(shù)據(jù)顯示貸款購車滲透率逐年增長(zhǎng)，我們預(yù)測(cè)到2018年，主流車達(dá)到 34%，豪華車達(dá)到45%。”J.D.Power亞太公司研究總監(jiān)謝娟表示。