重塑中國未來車險市場的五大力量

車險市場前景展望
　　2015年中國車險市場整體規(guī)模達到6300億元人民幣保費收入，相比2010年翻了一倍多，年復合增長率達到15%，遠超過同期全球車險5%的增速。隨著中國汽車市場的發(fā)展，以及車險滲透率的進一步提升，未來中國車險市場仍將保持強勁的發(fā)展勢頭。
　　車險增長主要由兩個因素驅(qū)動：
　　一是新車、二手車銷售、保有量的增長。2015年中國新車銷量達到2000萬輛，未來五年還將保持5%~6%的增速。二手車目前交易量達到800萬輛，未來增速高于新車；同時，2015年中國汽車保有量已達到1.72億輛，僅次于同期美國的2.65億輛，位列全球第二。
　　二是保險滲透率。2013年中國整體保險深度僅為3%，遠低于美國的7.5%，僅為韓國的四分之一。而近年來保險深度在不斷提升，意味著居民的保險意識逐步增強，商業(yè)車險的滲透也在逐步提升。據(jù)調(diào)研，中國車損險、商業(yè)第三者責任險的滲透隨著車齡下降很快，大部分汽車在第五年僅有20%~40%的商業(yè)險覆蓋。而未來隨著汽車消費的升級，人傷醫(yī)療賠付費用的上漲，商業(yè)車險購買率會進一步提升。
　　未來5年內(nèi)，中國車險市場將進一步釋放巨大的潛力。至2020年，車險市場的規(guī)模以9%的年復合增長率擴張，達到9420億元的規(guī)模。其中，續(xù)保需求成為主力，占總需求的80%左右。
　　重塑中國車險市場的主要力量
　　盡管市場前景廣闊，車險企業(yè)需時刻注意中國市場背后重塑行業(yè)的力量，其中既有汽車及保險行業(yè)本身的發(fā)展步伐，又包括外部科技力量的沖擊，普華永道思略特認為，在未來5年內(nèi)極有可能帶來車險行業(yè)變革，甚至顛覆行業(yè)的力量包括：細分市場格局演變、“智能+互聯(lián)”汽車技術(shù)創(chuàng)新、數(shù)字化浪潮沖擊、行業(yè)政策革新及競爭格局的變化。
　　細分市場格局演變
　　二手車車險：至2020年，二手車市場規(guī)模有望達到1200萬輛。目前二手車市場的商業(yè)險投保率不足20%，一方面因為二手車本身價格便宜、消費者不愿意支付額外的商業(yè)險；另一方面由于二手車車況的巨大不確定性，導致了保險定價的難度和不合理性。未來隨著經(jīng)銷商高品質(zhì)二手車的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)二手車提升品質(zhì)和提供一站式服務，商業(yè)車險投保率及延保等產(chǎn)品均有大幅提高。二手車車險的定價合理性也有望改善，例如：目前車損險的定價以同類新車的購置價格作為保險金額，而未來應當建立二手車保險數(shù)據(jù)庫，結(jié)合出險情況與二手車的特征進行合理的二手車車險定價，或者建立以保障事故賠付為準則的車險套餐。
　　汽車共享及車隊車險：據(jù)預測，在未來五年內(nèi)，車隊銷量將會以31%的年復合增長率大幅提升，新車銷量滲透率由目前的2%提升到2020年的5%，形成獨特的車險細分市場。我們認為車隊增長有兩種驅(qū)動因素，一方面是租賃需求，未來公務車改革、企業(yè)改善成本及現(xiàn)金流管理將使得政府、企業(yè)出行需求由“擁車”向“用車”轉(zhuǎn)變，從而產(chǎn)生更多租賃需求；另一方面，消費者出行方式越發(fā)多樣化，消費需求也由“擁車”向“用車”轉(zhuǎn)變，打車、租車、分時租賃等網(wǎng)絡平臺爆發(fā)式增長，包括保險、維修保養(yǎng)在內(nèi)的后市場需求也將向這些汽車共享平臺的車隊集中。車隊的車險需求對保險企業(yè)也形成較大的挑戰(zhàn)，如：共享車的車主使用頻率差異極大，車險定價難度高。按照滴滴公司統(tǒng)計，1000萬左右滴滴車主的每日載客次數(shù)是小于4次的；而100萬左右的滴滴專車車主的每日載客次數(shù)是遠大于20次。運營車輛、個人使用車輛尚難做出很好的界定，因此車險定價面臨較大挑戰(zhàn)。
　　新能源車車險：新能源車將得到進一步推廣，隨著電池技術(shù)進一步發(fā)展、充電設(shè)施投資、新能源車消費激勵與牌照優(yōu)惠等措施的推進，普華永道思略特預測至2020年新能源汽車市場將會以81%的年復合增長率增長至144萬輛。從而催生出新的車險品種，如：電池著火險、電池延保等險種。
　　“智能+互聯(lián)”汽車技術(shù)創(chuàng)新
　　汽車智能技術(shù)是指能夠輔助或代替人類駕駛的技術(shù)，例如初級階段的先進駕駛輔助技術(shù)（ADAS），高級智能階段的無人駕駛技術(shù)；互聯(lián)指的是利用通訊技術(shù)所實現(xiàn)的車與設(shè)備、車與車、車與環(huán)境之間的車聯(lián)網(wǎng)概念。“智能+互聯(lián)”正處于萌芽推廣階段，常見的技術(shù)包括車載娛樂系統(tǒng)、駕駛員身體監(jiān)測（疲勞駕駛預警技術(shù)的前提）；同時汽車行業(yè)與通訊技術(shù)各自探索車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，例如以通用為首推廣的DSRC技術(shù)與華為高通倡導的LTEV2X技術(shù)；各政府組織也為車聯(lián)網(wǎng)研究與建設(shè)作出不懈努力，如美國政府在2015年選定三大區(qū)域進行“智能+互聯(lián)”技術(shù)試驗，測試原型技術(shù)并探索部署流程。不難發(fā)現(xiàn)，新興技術(shù)發(fā)展將會變革人類出行的方式，同時也將駕駛置于智能化、數(shù)據(jù)化的位置，無疑給車險企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務模式帶來沖擊。
　　值得注意的是，“智能+互聯(lián)”短期內(nèi)將提升財險企業(yè)盈利水平，但長期可能重塑整個行業(yè)。普華永道思略特預測了車險行業(yè)隨技術(shù)發(fā)展的增長曲線（見圖一）。

降低出險概率和人傷概率：根據(jù)美國公路安全保險協(xié)會研究公布，自動緊急制動系統(tǒng)能夠?qū)⒆肺彩鹿拾l(fā)生率降低40%，僅在2013年一年中就可以避免70萬起追尾事故的發(fā)生。而前向碰撞預警系統(tǒng)在沒有自動緊急制動系統(tǒng)的情況下，也能夠降低23%的追尾事故發(fā)生。此外，作為先進駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）的一部分，疲勞預警系統(tǒng)、側(cè)向碰撞預警系統(tǒng)等都將極大降低相應的疲勞駕駛、變道轉(zhuǎn)向?qū)е碌氖鹿实母怕省８鶕?jù)普華永道思略特預測，以2014年事故賠付為基準，全覆蓋的先進駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）可以降低約500億元賠付額。而未來的無人駕駛將可以進一步將降低約2600億元賠付額。
　　提供海量數(shù)據(jù)，優(yōu)化保險公司產(chǎn)品定價與運營：“智能+互聯(lián)”汽車實時收集和提供駕駛行為數(shù)據(jù)、車況數(shù)據(jù)、出險相關(guān)數(shù)據(jù)和駕駛員其他相關(guān)數(shù)據(jù)，為保險公司優(yōu)化產(chǎn)品與運營提供依據(jù)。首先，駕駛行為數(shù)據(jù)反饋給保險公司，有利于分析客戶風險，篩選優(yōu)質(zhì)客戶并優(yōu)化定價，推出創(chuàng)新保險產(chǎn)品，如：基于車輛前裝或后裝的UBI產(chǎn)品，從而促進客戶購買；其次，駕駛數(shù)據(jù)直接反饋給駕駛員，優(yōu)化駕駛員駕駛行為從而降低出險概率；此外，車況數(shù)據(jù)及出險數(shù)據(jù)有望輔助維修診斷，及時指導后端的查勘、定損、核損以及維修準備、甚至更加上游的配件準備工作，大大提高客戶的時效體驗與運營效率；最后，“智能+互聯(lián)”提供的全面車輛及環(huán)境數(shù)據(jù)有利于識別騙保、防止騙保。
　　銷售與服務的創(chuàng)新渠道：“智能+互聯(lián)”技術(shù)將能夠使得汽車本身成為直接銷售的新渠道，例如：可以根據(jù)客戶需要，推送和銷售定制化的車險或其他保險、其他金融服務、汽車服務。目前前裝車載或后裝OBD產(chǎn)品，以及汽車企業(yè)或經(jīng)銷商的官方APP，目前均處于客戶粘性低、無法形成重要客戶溝通手段的尷尬局面。而未來隨著“智能+互聯(lián)”汽車所包含的應用越來越豐富、與客戶交互越來越多，“智能+互聯(lián)”汽車的手機或其他可穿戴同步終端將具備越來越高的客戶粘性，真正形成強大的客戶連接手段。事實上，緊密連接智能汽車與生活的功能應用想象空間無限，比如：通過智能汽車的手機終端設(shè)定每日的出行路線、遙控自動泊車、查看車況、預約維修保養(yǎng)年檢、一鍵式加油充電、社交分享位置與見聞、支付汽車服務等。智能汽車與人們之間一旦形成強大的觸點群和粘性，車險購買和后續(xù)服務的加載也將順理成章。目前的車險銷售、理賠、維修、客戶服務等多個中間環(huán)節(jié)有望被取代。
　　沖擊及重塑整個保險行業(yè)：從中長期來看，當無人駕駛的技術(shù)普及到一定程度時，將從多個方面對保險行業(yè)形成沖擊：
　　1. 投保人。車輛共享使得個人擁有汽車的需求降低，進而降低個人投保車險的基數(shù)；共享汽車或無人駕駛汽車的投保主體很可能從個人消費者變?yōu)橹圃焐袒蜻\營商；甚至在未來無人駕駛車完全成熟和普及后，就像今天的飛機，事故率和傷亡率極大降低，投保需求可能大大降低。
　　2. 保險的風險因子。現(xiàn)代車險的承保能力主要在于大量數(shù)據(jù)積累下的定價決策能力。這種定價決策的一個最主要影響因素即為人操作的不確定性。無人駕駛技術(shù)將很大程度上消除人的不確定因素，而剩下的不確定性則為機器的不確定性（實際上非常小，且由制造商更準確掌握）以及自然災害的不確定性（同樣非常?。?。因此，保險基于人的分險因素的定價決策能力將不再重要，而車和技術(shù)的因素更加重要。
　　3. 保費。極低的事故率和傷亡率使得保費極大降低。
　　4. 賠付。車險賠付概率變小，然而一旦出險賠付，金額巨大。
　　數(shù)字化浪潮沖擊
　　利用移動互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)分析技術(shù)提升組織內(nèi)部的工作效率。數(shù)字化的沖擊不僅帶來工具層面的便利，同時也對企業(yè)的業(yè)務范式提出挑戰(zhàn)。擁抱數(shù)字化意味著變革的陣痛，也意味著企業(yè)能力的提升與拓展。對車險企業(yè)來說，數(shù)字化將會帶來的機遇包括以下四點：
　　產(chǎn)品與風險定價能力：除了車聯(lián)網(wǎng)、智能汽車可提供的駕駛數(shù)據(jù)，跨界生活領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)也是客戶風險分析的重要依據(jù)，如：依托生活消費數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)形成的風險判定。試想不遠的將來，保險企業(yè)聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，對消費者形成精準的人物畫像和行為預測，則能夠更加精準的定價。
　　數(shù)字化營銷能力：4S店由于一站式服務的優(yōu)點，在新車銷售方面占據(jù)絕對優(yōu)勢，而在續(xù)保上消費者則占有較大主動權(quán)。網(wǎng)絡保險在效率、便利性方面有傳統(tǒng)渠道不可比擬的優(yōu)勢，隨著消費者網(wǎng)購車險的接受度提升、網(wǎng)購體驗的完善、大數(shù)據(jù)技術(shù)提升使得獲客成本降低，網(wǎng)絡將成為車險的重要營銷渠道和銷售渠道。數(shù)字化營銷有兩個層面：一層是垂直車險或協(xié)同汽車服務的交叉銷售，一層是跨界企業(yè)間形成業(yè)務生態(tài)圈，以更廣泛的捕獲消費者觸點，依托大數(shù)據(jù)挖掘車險銷售機會。平安3.0戰(zhàn)略則致力于打造互聯(lián)網(wǎng)車生活平臺，同時圍繞生活場景聯(lián)盟各類企業(yè)，捕獲消費者大數(shù)據(jù)展開交叉營銷。
　　數(shù)字化也提供了了解客戶的方式，通過輿情分析了解客戶對產(chǎn)品的印象與反饋，為改善產(chǎn)品內(nèi)容、洞察客戶需求奠定基礎(chǔ)（平安產(chǎn)險在“女神節(jié)”營銷活動期間，針對社會輿論對女車主駕駛行為的質(zhì)疑之聲，利用自身好車主APP大數(shù)據(jù)平臺分析，為廣大女車主“正名”，滿足女性車主的情感需求，獲得各界關(guān)注與認可），沉淀客戶上網(wǎng)行為為客戶進行畫像，主動與客戶取得聯(lián)系獲得更多直觀評價，定義新的客戶關(guān)系管理模式。
　　服務能力：數(shù)字化使得車險企業(yè)可以將傳統(tǒng)業(yè)務模式轉(zhuǎn)移至線上，例如投保與咨詢業(yè)務、電子保單制作、在線條款查詢、定制化推薦等，或者更便捷的后續(xù)服務，包括車險自動續(xù)期服務、4G遠程查勘定損、年檢提醒與違章代辦等。例如，口袋理賠APP與“掌上人保”APP可實現(xiàn)線上車險報案快速理賠功能，還具備手機投保、一鍵救援等功能。
　　運營能力：數(shù)字化也可提升企業(yè)組織效率，在業(yè)務運營方面，車險企業(yè)可根據(jù)多方數(shù)據(jù)構(gòu)建防騙保系統(tǒng)（2016年1月保監(jiān)會印發(fā)《車險反欺詐數(shù)據(jù)規(guī)范的通知》，規(guī)范車險反欺詐數(shù)據(jù)采集工作，要求各財產(chǎn)保險公司及時、準確采集并向全國車險信息平臺填報相關(guān)數(shù)據(jù)），風險管理與控制平臺，同時亦可結(jié)合零備件信息管理系統(tǒng)降低賠付成本；在支持性功能方面，車險企業(yè)可建立人才管理系統(tǒng)及知識管理系統(tǒng)進行內(nèi)部人才與知識沉淀（例如美國車險提供商Progressive引入知識管理平臺，幫助核保人員提高核保效率與減少核保失誤率），引用數(shù)據(jù)分析型客戶關(guān)系管理系統(tǒng)進行精準回訪與反饋收集，提高續(xù)保率。未來，隨著人工智能（AI）的普及推廣，網(wǎng)絡核保甚至可交予具有深度學習能力的設(shè)備完成。
　　政策革新
　　伴隨著多年呼吁，汽車市場與車險市場的開放步伐正在加快。2016年將迎來汽車與保險市場進一步市場化的關(guān)鍵，不論是車險改革的進一步推廣，或是汽車經(jīng)銷政策的出臺，都將為車險行業(yè)帶來巨大影響。
　　費率市場化：2016年1月，全國保險監(jiān)管工作會議表示加快商業(yè)車險市場化進程，力爭6月底在全國范圍內(nèi)實施商業(yè)車險改革。市場化意味著車險企業(yè)可以擺脫費率統(tǒng)一監(jiān)管的局面，按照自身特點、依照出險風險因素制定自由費率。國外市場如美國、德國、韓國等都經(jīng)歷過費率市場化的過程。其統(tǒng)一特征為，在中短期內(nèi)往往引起激烈的價格戰(zhàn)，從而使得保險公司的承保利潤率降低；長期由于部分小公司的退出或者政府的介入，使得利潤率又逐漸回升。以中國2015年6月到8月在山東等6個省的費改試點情況來看，平均保費降低9%，透露出潛在價格競爭的可能性。由于小額理賠者數(shù)量降低，綜合賠付率降低了3.34%。此外，由于價格的降低，側(cè)面促進了投保率的上升（上升3.68%至65.78%）。2016年起，費率市場化將會在全國全面開展。對于保險公司，可能的影響包括：單筆保費下降，盈利空間縮小，面臨潛在價格競爭的可能。但在保監(jiān)會的政策管控下，惡性競爭可能性小?？傮w而言，費率自由化將對保險企業(yè)產(chǎn)品定價、設(shè)計、精算等提出了更高的要求。
　　償二代：2016年始，“償二代”監(jiān)管體系正式實施。新的償付能力體系以風險為導向，并顯著影響保險公司的資產(chǎn)與負債策略；體系通過風險因子設(shè)置，鼓勵保險企業(yè)面向投資性不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施投資和戰(zhàn)略長期投資。因此償二代對保險企業(yè)風險管理控制能力提出更高要求。
　　汽車后市場政策：2016年3月國家發(fā)改委出臺《汽車反壟斷指南》（征求意見稿）與2016年開始實施的《汽車維修技術(shù)信息公開實施管理辦法》，意味著主機廠將要開放零配件市場，零部件技術(shù)開放使得非主機廠體系內(nèi)的競爭者可以更多參與汽車配件流通環(huán)節(jié)。這一系列汽車后市場的變化有利于車險行業(yè)盈利水平提升，同時要求保險企業(yè)及時調(diào)整和優(yōu)化自身的送修體系。
　　競爭變局
　　隨著財險市場在中國逐漸擴大，越來越多的競爭者進入市場并利用市場優(yōu)勢或產(chǎn)品優(yōu)勢而站穩(wěn)腳跟，競爭格局的變化也將成為擺在車險企業(yè)面前的難題。傳統(tǒng)保險行業(yè)的巨頭們（如中國人保、平安、太平洋保險等）最核心的優(yōu)勢是已建立起來的品牌和規(guī)模優(yōu)勢，令其可以保持在渠道、成本上的優(yōu)勢；同時這些保險巨頭們也在積極推動交叉銷售、渠道創(chuàng)新，以及建立金融生態(tài)圈的創(chuàng)新機制，在新變化下尋求未來發(fā)展道路。
　　跟隨者們的腳步緊接其后，近5年來，超過20家財險公司宣布成立，而目前正在排隊申請財險牌照的企業(yè)達到100多家。后發(fā)優(yōu)勢體現(xiàn)在這些企業(yè)正跟隨宏觀環(huán)境的變化，探索新的產(chǎn)品，渠道和業(yè)務模式的創(chuàng)新機制，例如將非核心業(yè)務外包，專注于核心服務，集中力量，揚長避短；或是利用地域優(yōu)勢集中關(guān)注于特定區(qū)域，從而減少與巨頭的業(yè)務摩擦與惡性競爭的可能；又或是探索新的盈利模式，加重“投資驅(qū)動”的資產(chǎn)配置，積極參與權(quán)益類投資與另類投資，尋找優(yōu)質(zhì)資源獲得風險可控的收益。
　　此外，由互聯(lián)網(wǎng)公司強力推動的UBI市場，也將產(chǎn)生一些具有特色的保險企業(yè)。UBI由于隱私擔憂在歐美的滲透率普遍較低（~2%），僅在意大利等盜車比較嚴重的國家滲透較高。中國由于整體隱私保護環(huán)境不強，消費者嘗試新鮮事物的意愿高、價格敏感度高，在汽車行業(yè)被智能汽車顛覆之前，UBI的發(fā)展空間非?？捎^。相應的UBI企業(yè)也是車險行業(yè)的生力軍。
　　總的來說，由于保險行業(yè)的規(guī)模效應（品牌、數(shù)據(jù)積累、渠道優(yōu)勢、服務等），巨頭的優(yōu)勢在短期內(nèi)不會被大量蠶食。中小型保險公司如果不能建立自身的特色，在這一輪激烈的競爭中脫穎而出，將面臨淘汰或者被并購的可能性。未來仍然能夠比較好生存的中小保險公司一定是在產(chǎn)品、渠道創(chuàng)新等方面上走出獨特優(yōu)勢的企業(yè)。
　　車險企業(yè)的挑戰(zhàn)與機遇
　　綜合五大變革力量，普華永道思略特總結(jié)了車險企業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)（見圖二）。

機遇
　　總體而言，中國車險市場將總體有五大機遇：
　　具有吸引力的總體市場與細分市場：不論規(guī)?；蛟鏊?，中國車險市場都極具吸引力，同時新的細分市場意味著新的機遇。
　　較大的盈利提升機會：汽車技術(shù)發(fā)展將會降低出險率，從而降低賠付成本；汽車后市場開放意味著送修體系優(yōu)化。
　　離消費者更近：數(shù)字化能力使得財險企業(yè)更加直接、準確的接觸消費者。
　　能力優(yōu)勢得以發(fā)揮：政策放開使得財險企業(yè)能夠?qū)⒛芰D(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢。
　　更多樣的競爭手段：并購、投資驅(qū)動、細分市場專注、區(qū)域?qū)Ｗ⒍伎赡軙蔀橛行У母偁幨侄沃弧?br /> 　　挑戰(zhàn)
　　同樣，中國車險企業(yè)在面臨發(fā)展機遇的同時，也面臨五大挑戰(zhàn)：
　　面對整體市場的發(fā)展以及細分市場（新能源，電動，共享汽車等）的機遇，企業(yè)應當如何適應，并及時推出多元化的產(chǎn)品？
　　面對汽車后市場的放開，車險企業(yè)應該如何調(diào)整理賠送修體系，與上下游構(gòu)建新的車險生態(tài)體系？
　　面對社交媒體與大數(shù)據(jù)帶來的新時代營銷、線上線下服務體系無縫的連接趨勢，車險企業(yè)如何發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢？
　　面對政策的變化以及越來越多的競爭對手，企業(yè)如何建立業(yè)務創(chuàng)新機制并持續(xù)提升業(yè)務運營能力？
　　面對“智能+車聯(lián)”汽車技術(shù)的發(fā)展，車險企業(yè)如何跟蹤并參與汽車技術(shù)發(fā)展，制定適應技術(shù)發(fā)展需求的戰(zhàn)略？