二手車金融為何成為香餑餑

如今汽車流通領(lǐng)域最炙手可熱的非二手車和汽車金融莫屬，與此同時(shí)，二手車金融也開始引發(fā)廣泛關(guān)注。在此之前，很少有金融機(jī)構(gòu)涉足二手車金融，尤其是 二手車庫存融資，但行業(yè)的發(fā)展證明，如果沒有金融支持，以車源為核心競爭力的二手車商就只能靠自有資金購車，嚴(yán)重阻礙了他們的業(yè)務(wù)發(fā)展速度，要形成連鎖規(guī) 模和品牌效應(yīng)更是難上加難。

在行業(yè)普遍看好二手車金融的當(dāng)下，大批企業(yè)涌入市場，很有可能出現(xiàn)因爭取客戶而降低審批門檻的情況，不僅增加了金融服務(wù)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且也容易促使貸款申請企業(yè)產(chǎn)生投機(jī)心理，造成“雙輸”的后果。

“對于重視資金周轉(zhuǎn)率的二手車行業(yè)而言，如果企業(yè)沒有足夠的資金支持，很可能錯(cuò)過發(fā)展壯大的機(jī)會。但由于種種原因，二手車商的資金需求在很長一段時(shí)間內(nèi)無法被滿足。”行業(yè)資深人士周波(化名)如是說。

滲透率低恰為增長留出空間

周波透露，目前二手車零售金融滲透率低于5%，庫存金融滲透率更低。這種現(xiàn)狀的成因，并非是沒有市場需求，而是綜合幾方面因素導(dǎo)致的。

首先，二手車車況復(fù)雜，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，造成了很多金融機(jī)構(gòu)很難判定其價(jià)值，因此盡管看好二手車市場，但卻不敢開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，即使有，貸款利率也比較高，不符合市場需求。

其次，由于限遷、稅收、產(chǎn)權(quán)登記等政策限制，大多數(shù)二手車經(jīng)銷商經(jīng)營規(guī)模不大，無法提供完整的貸款申請材料，即使通過審批，貸款額度也受到限制，不能滿足車商需求。

而在零售金融終端，由于申請貸款人的征信系統(tǒng)體系不完善，金融公司難以判定申請人的誠信度，并且隨著我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，申請人的償還能力也有所下降。另外，還出現(xiàn)專業(yè)騙貸團(tuán)伙以貸款為名進(jìn)行詐騙，導(dǎo)致金融公司對個(gè)人貸款審批慎之又慎。

隨著政策的好轉(zhuǎn)，汽車金融深入二手車領(lǐng)域的通道正在慢慢打開。據(jù)悉，目前浙江省溫州市二手車零售金融滲透率已經(jīng)接近75%，原因是開展庫存金融業(yè)務(wù)條件不成熟，所有的金融機(jī)構(gòu)都在開發(fā)零售金融產(chǎn)品，消費(fèi)者已經(jīng)形成了通過金融產(chǎn)品買車的習(xí)慣。

以第1車貸、易鑫金融為代表的汽車金融公司正在向庫存金融端發(fā)力。易鑫金融于近日宣布，未來將拿出100億元投入到二手車庫存融資業(yè)務(wù)。

金融產(chǎn)品與市場需求有待對接

易鑫金融COO姜東表示，對于二手車行業(yè)來講，金融公司就相當(dāng)于連接器，會起到連接二手車商和消費(fèi)者的功能。只有通過金融資本的潤滑，這個(gè)系統(tǒng)才能更好地運(yùn)轉(zhuǎn)。

看車網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO鄭瑋同樣強(qiáng)調(diào)，二手車金融產(chǎn)品與市場需求脫節(jié)是限制經(jīng)銷商快速發(fā)展的重要因素之一。“并不是車商不會做連鎖，而是因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品沒有與行業(yè)結(jié)合，沒有金融杠桿想做二手車領(lǐng)域的連鎖，基本上不可能。”他說。

對于車商而言，融資租賃這種類金融產(chǎn)品的興起，可能將對他們業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍起到更加關(guān)鍵的作用。匯通信誠租賃有限公司金融和租賃總經(jīng)理何昌進(jìn)指出，融資租賃將為車商批量“制造車源”，根本上解決車源短缺的問題，而且至少可以提高二手車客戶忠誠度10個(gè)百分點(diǎn)。

對電商來講，二手車金融的重要性毋庸置疑，在車來車往創(chuàng)始人兼CEO謝磊看來，盈利模式一直是電商遲遲未能突破的，而金融是整個(gè)二手車行業(yè)最好走的一條路，也是最直接，最有效的。二手車金融市場將成為商家必爭之地。

融資租賃復(fù)合增長率或達(dá)50%

汽車保有量的連年增長必然會增加二手車數(shù)量，雖然目前我國二手車析出率僅為4%，但隨著消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和眾多融資租賃公司、租車公司、出行服務(wù)公司進(jìn)入二手車市場，未來二手車“產(chǎn)出”將大幅增長。

何昌進(jìn)預(yù)計(jì)，未來幾年二手車交易量平均增速將超過15%，到2020年交易量將超過1800萬輛。Auto Space創(chuàng)始人曹芳寧預(yù)計(jì)融資租賃業(yè)復(fù)合增長率將超過50%，2020年達(dá)到2000多億元的規(guī)模。

姜東表示，汽車類資產(chǎn)，其實(shí)是整個(gè)消費(fèi)類資產(chǎn)里質(zhì)量最高的資產(chǎn)。首先，相比房產(chǎn)，汽車沒有投資類屬性，不必?fù)?dān)心市場崩盤;其次，汽車資產(chǎn)有小而分散的 特點(diǎn)，并且具備抵押類資產(chǎn)屬性，這在一定程度上降低了金融風(fēng)險(xiǎn)。所以汽車類資產(chǎn)可以說是目前最優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)型資產(chǎn);第三，相比新車，二手車金融市場開放度更 高，公司之間比拼的是利率、價(jià)格、評估和審批效率，具備公平競爭的市場環(huán)境。