汽車后市場(chǎng)報(bào)告之維保:"政策+互聯(lián)網(wǎng)"重構(gòu)行業(yè)生態(tài)
維修保養(yǎng)市場(chǎng)在萬(wàn)億級(jí)別。未來(lái) 10 年，車齡在 3年以上的汽車比例將明顯增加?；趯?duì)汽車銷量預(yù)測(cè)，到2020 年將有超過70%的汽車車齡超過3 年。根據(jù)《中國(guó)汽車后市場(chǎng)藍(lán)皮書》的數(shù)據(jù)顯示，每1 元的購(gòu)車消費(fèi)會(huì)帶動(dòng)0.65 元的汽車售后服務(wù)，此外伴隨著汽車消費(fèi)水平的攀升，不少車主對(duì)汽車養(yǎng)護(hù)知識(shí)的認(rèn)識(shí)水平有了變化，“三分修，七分養(yǎng)”以養(yǎng)代修的理念逐漸得到人們的認(rèn)可。經(jīng)過測(cè)算，2014 年維修保養(yǎng)市場(chǎng)規(guī)模在4000 億元以上，2018 年維保市值超過1 萬(wàn)億元，2022 年則突破2 萬(wàn)億元。
維保市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重滯后。我國(guó)現(xiàn)階段，汽車售后市場(chǎng)的利潤(rùn)占比低于20%，較成熟市場(chǎng)差距很大。售后市場(chǎng)的壟斷導(dǎo)致售后配件的價(jià)格虛高現(xiàn)象嚴(yán)重，消費(fèi)者支付了過高的額外費(fèi)用。由于廠家壟斷了零配件渠道，用戶需要維修時(shí)只能選擇4S 店，用戶的實(shí)際消費(fèi)體驗(yàn)差。其他渠道難以獲得更多業(yè)務(wù)，發(fā)展空間小。
政策 互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)維保市場(chǎng)。近年監(jiān)管部門密集出臺(tái)法律法規(guī)，并對(duì)壟斷企業(yè)進(jìn)行問責(zé)。打破行業(yè)傳統(tǒng)生態(tài)下，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入了全面洗牌期?；ヂ?lián)網(wǎng)的加入則是傳統(tǒng)繁瑣的維保環(huán)節(jié)進(jìn)行扁平化處理，催生出多種業(yè)態(tài)模式，促進(jìn)維保行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
美國(guó)模式是我國(guó)最佳學(xué)習(xí)路徑。傳統(tǒng)后市場(chǎng)發(fā)展路徑大致呈現(xiàn)從小、亂、散開始，企業(yè)整合并購(gòu)，形成一些大型的連鎖和品牌化企業(yè)，之后市場(chǎng)進(jìn)入成熟穩(wěn)定期。而互聯(lián)網(wǎng)的疊加屬性使我國(guó)后市場(chǎng)進(jìn)入新常態(tài)，進(jìn)入電商化和O2O 化。
我國(guó)后市場(chǎng)未來(lái)將會(huì)呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：1.品牌化和連鎖化：品牌化能提高受眾群體、增強(qiáng)客戶粘性；而連鎖化則使得企業(yè)在自身采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、銷售等環(huán)節(jié)擁有更精細(xì)化的管理，從而有效地降低成本，提高企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。2.O2O 深度垂直化：圍繞B 端向產(chǎn)業(yè)鏈上下游深度耕耘。產(chǎn)業(yè)鏈上游進(jìn)一步對(duì)配件廠商、配件經(jīng)銷商進(jìn)行渠道扁平化，完成相關(guān)的采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流建設(shè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游需對(duì)線下直營(yíng)加盟店進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理、加強(qiáng)用戶生態(tài)建設(shè)等。
相關(guān)標(biāo)的公司：金固股份：A 股首家連鎖汽車后市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)；日上集團(tuán)：商用車 乘用車后雙市場(chǎng)布局；隆基機(jī)械：傳統(tǒng)零部件制造商疊加互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)低迷風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)滲透率不高的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。
維修保養(yǎng)：萬(wàn)億級(jí)別市場(chǎng)開啟
我國(guó)汽車保有量大，維修保養(yǎng)市場(chǎng)空間大
截止2015 年底，我國(guó)汽車保有量達(dá)1.72 億輛，僅次于美國(guó)，位居全球第二。根據(jù)中汽協(xié)的預(yù)計(jì)，到2024 年我國(guó)汽車保有量將達(dá)到3.6 億輛，超越美國(guó)，保有量全球第一。
我國(guó)當(dāng)期汽車千人保有量在100 輛左右，仍處于汽車市場(chǎng)發(fā)展的普及階段。尤其是三四線城市，千人保有量更低，還有很大的上升空間。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)，2015-2019 年，我國(guó)乘用車銷量年均復(fù)合增長(zhǎng)率仍將維持8.0%的增速，2020-2024 年增速將放緩，但仍維持4.0%的增長(zhǎng)速度。即未來(lái)十年內(nèi)合計(jì)將有2.7 億輛新車進(jìn)入市場(chǎng)。
中國(guó)汽車保有量 單位：億輛
2013 全球主要國(guó)家汽車保有量 單位：億輛
中國(guó)乘用車保有量預(yù)測(cè)
汽車“老齡化”時(shí)代到來(lái)，行業(yè)需求逐步加大
我國(guó)汽車車齡不斷增加，維修保養(yǎng)需求將增加。2015 年，我國(guó)汽車40%以上車齡集中在1-3 年。3 年內(nèi)次新車以定期保養(yǎng)為主，保養(yǎng)項(xiàng)目和金額相對(duì)較少。3 年以后車型維修保養(yǎng)項(xiàng)目及費(fèi)用則明顯增多。我國(guó)當(dāng)前低車齡車輛比例高是由于前期大量新車加入。未來(lái)10 年，車齡在3 年以上的汽車比例將明顯增加?；趯?duì)汽車銷量預(yù)測(cè)，到2020 年將有超過70%的汽車車齡超過3 年。
私家車強(qiáng)制報(bào)廢年限的取消也將促進(jìn)車齡的增大。2012 年12 月，商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部聯(lián)合發(fā)布《機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》。規(guī)定私家車無(wú)使用年限限制。行駛60 萬(wàn)公里后會(huì)引導(dǎo)報(bào)廢。如果按年均行駛2 萬(wàn)公里，私家車最大使用年限也在30 年，遠(yuǎn)高于之前的規(guī)定（舊規(guī)定15 年強(qiáng)制報(bào)廢）。
維修保養(yǎng)市場(chǎng)空間萬(wàn)億級(jí)別
維修保養(yǎng)市場(chǎng)規(guī)模與前文所述的：汽車保有量，車齡結(jié)構(gòu)和不同車齡維保費(fèi)用3 個(gè)參數(shù)直接相關(guān)。三者相乘即為當(dāng)年維修保養(yǎng)市值。根據(jù)《中國(guó)汽車后市場(chǎng)藍(lán)皮書》的數(shù)據(jù)顯示，每1 元的購(gòu)車消費(fèi)會(huì)帶動(dòng)0.65 元的汽車售后服務(wù)，此外伴隨著汽車消費(fèi)水平的攀升，不少車主對(duì)汽車養(yǎng)護(hù)知識(shí)的認(rèn)識(shí)水平有了變化，“三分修，七分養(yǎng)”、以養(yǎng)代修的理念逐漸得到人們的認(rèn)可。經(jīng)過測(cè)算，2014 年維修保養(yǎng)市場(chǎng)規(guī)模在4000 億元以上，2018 年維保市值超過1 萬(wàn)億元，2022 年則突破2 萬(wàn)億元。其中，關(guān)于不同車齡的單車維修費(fèi)用的判斷，我們認(rèn)為，人工成本不斷攀升，且人工占維保費(fèi)用的比例也在提高，尤其是維修服務(wù)對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)水平要求高。2000 年以來(lái)，我國(guó)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資年均增長(zhǎng)14%。我們預(yù)計(jì)，單車維修保養(yǎng)費(fèi)用每年維持10%的增長(zhǎng)。美國(guó)汽車后市場(chǎng)規(guī)模在3000 億美元，維修保養(yǎng)市場(chǎng)中不乏市值超過100 億美元的上市公司，結(jié)合我國(guó)的潛在市場(chǎng)規(guī)模，我汽車后市場(chǎng)已經(jīng)具備了出現(xiàn)大型上市公司的市場(chǎng)基礎(chǔ)。
我國(guó)維保市場(chǎng)現(xiàn)狀：發(fā)展嚴(yán)重滯后
產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)結(jié)構(gòu)失衡，零整比畸高
根據(jù)《中國(guó)汽車后市場(chǎng)藍(lán)皮書》，國(guó)外成熟的汽車市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)來(lái)源中，包含汽車租賃、二手車、汽車金融和汽車維修的廣義汽車售后市場(chǎng)是主導(dǎo)力量。而在我國(guó)現(xiàn)階段，汽車售后市場(chǎng)的利潤(rùn)占比低于20%，處于絕對(duì)的弱勢(shì)地位。分析其背后的原因，除了我國(guó)保有量汽車的年齡尚短之外，更主要的在于《品牌辦法》規(guī)定下的非獨(dú)立模式嚴(yán)重制約了我國(guó)售后市場(chǎng)的發(fā)展。制約表現(xiàn)在以下三方面：1）配件質(zhì)量良莠不齊，正品供給缺乏，次品橫行。2）維修點(diǎn)得受整車廠指定，便利性差。3）高質(zhì)量的技工人才缺乏。
由于售后市場(chǎng)早年的壟斷，我國(guó)汽車售后配件的價(jià)格虛高現(xiàn)象嚴(yán)重。根據(jù)中國(guó)汽車維修行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)看，我國(guó)市場(chǎng)主流18 個(gè)車型的零整比均處于300%以上，部分車型還達(dá)到了1000%以上。按照業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)，通常300%是臨界值，高于300%以上的均表明售后零部件的銷售價(jià)格虛高，消費(fèi)者支付了過高的額外費(fèi)用。
信息不透明，用戶選擇渠道少、體驗(yàn)差
由于廠家壟斷了零配件渠道，用戶需要維修時(shí)只能選擇4S 店、特約維修商，用戶的實(shí)際消費(fèi)體驗(yàn)差（價(jià)格貴，信息透明度低，服務(wù)態(tài)度差，便利性差等）；同時(shí)其他渠道很難獲得業(yè)務(wù)，發(fā)展空間小。最終形成了以4S 店為主，其他小、亂、散企業(yè)聚集的行業(yè)現(xiàn)狀。獨(dú)立的維修店很難獲得原廠配件，給了山寨配件可乘之機(jī)。用戶維修保養(yǎng)質(zhì)量難以保障，用戶體驗(yàn)差。據(jù)Frost&Sullivant 的調(diào)查顯示，2010 年全球假冒偽劣配件銷售額450 億，其中83%來(lái)自中國(guó)，5%來(lái)自臺(tái)灣和泰國(guó)。
政策 互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)維保市場(chǎng)邏輯
汽車行業(yè)反壟斷調(diào)查持續(xù)加碼
2014 年開始，發(fā)改委密集對(duì)涉嫌壟斷的廠家、經(jīng)銷商進(jìn)行約談、罰款等。2014 年7 月,工商總局頒布《關(guān)于停止實(shí)施汽車總經(jīng)銷商和汽車品牌授權(quán)經(jīng)銷商備案工作的公告》。明確提出從事汽車品牌銷售的汽車經(jīng)銷商(含總經(jīng)銷商)，按照工商登記管理相關(guān)規(guī)定辦理，其營(yíng)業(yè)執(zhí)照經(jīng)營(yíng)范圍統(tǒng)一登記為“汽車銷售”，對(duì)汽車銷售領(lǐng)域率先展開反壟斷攻堅(jiān)。同年9月,十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)汽車維修業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升服務(wù)質(zhì)量的指導(dǎo)意見》。條文中句句切中維修保養(yǎng)市場(chǎng)要害，集中在“取消保修條款限制，打破渠道壟斷，公開維修信息”。該政策將解除制約汽車后市場(chǎng)的發(fā)展障礙。
商務(wù)部今年2 月發(fā)布《汽車銷售管理辦法(征求意見稿)》，策意味著汽車反壟斷進(jìn)入實(shí)質(zhì)性攻堅(jiān)階段。2005 版《汽車品牌銷售管理實(shí)施辦法》是造成目前汽車產(chǎn)業(yè)壟斷程度之高,后市場(chǎng)問題之多的核心原因。2014年汽車后市場(chǎng)反壟斷開始不斷發(fā)酵(首先是發(fā)改委大力度查處售后市場(chǎng)零部件和進(jìn)口車價(jià)格虛高情況,工商局取消品牌經(jīng)銷商備案要求,十部委發(fā)布《汽車維修業(yè)指導(dǎo)意見》),這次商務(wù)部舉措意味著汽車反壟斷進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性攻堅(jiān)階段。交通部牽頭制定的 《 汽車維修技術(shù)信息公開實(shí)施管理辦法 》則在今年1 月1 日正式實(shí)施。汽車主機(jī)廠被要求公開維修技術(shù)信息后，汽車維修廠和其他品牌4S 店，都有可能對(duì)某個(gè)品牌的汽車進(jìn)行維修，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入了全面洗牌期。
互聯(lián)網(wǎng)顛覆現(xiàn)有維保體系
互聯(lián)網(wǎng)已完成對(duì)汽車后市場(chǎng)的初重構(gòu)：2014 年以來(lái)，后市場(chǎng)參與者以多種形式觸網(wǎng)，對(duì)后市場(chǎng)各環(huán)節(jié)進(jìn)行扁平化變革。這里簡(jiǎn)單舉例。B2B 模式通過搭建供需平臺(tái)，撮合零配件廠商與維修商，縮減中間環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)加入前，維修廠需要經(jīng)過多層代理才能拿到配件，價(jià)格成本高。平臺(tái)化供給使得供需雙方實(shí)現(xiàn)雙贏?；ヂ?lián)網(wǎng)加入前，配件供給方過度依賴OEM 市場(chǎng)才能有收益?；ヂ?lián)網(wǎng)加入后，生產(chǎn)方能有效加大定向供給；對(duì)于維修店來(lái)說(shuō)，通過平臺(tái)采購(gòu)，可以實(shí)規(guī)模效益，提升議價(jià)能力。B2C 模式：消費(fèi)者通過LBS （定位）獲得就近維修店，并選擇適合自己的服務(wù)（標(biāo)準(zhǔn)O2O 模式）。大大減少了選擇和尋找成本。新模式的滲透使得傳統(tǒng)維保的“零件供應(yīng)商—4S 店—用戶”模式有了更多延伸性，對(duì)諸多平臺(tái)、自營(yíng)類企業(yè)提供生存空間，同時(shí)也讓消費(fèi)者有新的選擇，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步降低維保價(jià)格。在此兩種模式的基礎(chǔ)上，又衍生出多種細(xì)分業(yè)態(tài)，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)傳統(tǒng)后市場(chǎng)的顛覆，生態(tài)重構(gòu)正在路上。
模式借鑒：美國(guó)模式最優(yōu)
成熟后市場(chǎng)發(fā)展路徑大致呈現(xiàn)以下規(guī)律：隨著汽車的普及，后市場(chǎng)起步同樣經(jīng)歷小、亂、散的過程，隨后，開始出現(xiàn)企業(yè)整合并購(gòu)，形成一些大型的連鎖和品牌化企業(yè)。隨后市場(chǎng)進(jìn)入成熟穩(wěn)定期。近期互聯(lián)網(wǎng)電商興起，后市場(chǎng)進(jìn)入新常態(tài)，進(jìn)入電商化和O2O 化。其中美國(guó)模式發(fā)展順利，是我國(guó)最佳學(xué)習(xí)路徑。
制度保障 為后市場(chǎng)多樣化競(jìng)爭(zhēng)打下基礎(chǔ)
反壟斷法是美國(guó)汽車法規(guī)體系的核心，所有法規(guī)都必須在遵循反壟斷法基礎(chǔ)上制定。美國(guó)聯(lián)邦及各州均制定了相應(yīng)法律，原則是保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)，適當(dāng)弱化整車廠的主導(dǎo)權(quán)利。從1956 年的《聯(lián)邦汽車經(jīng)銷商特許經(jīng)營(yíng)法》到1978 年的《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)特許經(jīng)營(yíng)條例》到1995 年的《誠(chéng)實(shí)法》、等。2014 年1 月，美國(guó)汽車制造商聯(lián)盟、全球汽車制造商協(xié)會(huì)、汽車售后市場(chǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)和汽車維修平等聯(lián)盟更是通過協(xié)議，要求整車制造商向獨(dú)立維修廠（第三方企業(yè)）商提供與專營(yíng)經(jīng)銷商（4S 店、特許經(jīng)銷商）同樣配件、工具和維修信息，這意味著未來(lái)獨(dú)立維修商的成本將進(jìn)一步降低。
獨(dú)立模式利于競(jìng)爭(zhēng)，帶動(dòng)售后市場(chǎng)發(fā)展
美國(guó)汽車后市場(chǎng)非經(jīng)銷商“第三方”渠道的市場(chǎng)規(guī)模占主導(dǎo)地位。2015年非經(jīng)銷商渠道的維保企業(yè)市占率已達(dá)到72%，同時(shí)期特約經(jīng)銷商（國(guó)內(nèi)4S 店）市占率僅為28%。獨(dú)立模式有助于減少汽車售后市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，促進(jìn)汽車配件市場(chǎng)的流通，保護(hù)消費(fèi)者利益。
第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)促進(jìn)廠商提高非原裝零配件質(zhì)量
美國(guó)獨(dú)立維修廠商所用的非原裝零配件的質(zhì)量和經(jīng)銷商的原裝配件幾乎相同，而前者的價(jià)格則更低。除了較為嚴(yán)格的生產(chǎn)規(guī)范外，像合格汽車零件協(xié)會(huì)（CAPA）這樣的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)，也保證了非原裝零配件質(zhì)量。CAPA 是美國(guó)的一個(gè)非盈利組織，主要為車主、汽車修理廠、經(jīng)銷商以及保險(xiǎn)公司提供一個(gè)第三方公正的認(rèn)證方式，保證非原裝的汽車零配件的外觀與功能上達(dá)到原廠水平。
互聯(lián)網(wǎng) 維保：連鎖、垂直O(jiān)2O
我國(guó)后市場(chǎng)沿著自有發(fā)展軌跡運(yùn)行：政府不斷加大市場(chǎng)監(jiān)管，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的制定有條不紊的推行；互聯(lián)網(wǎng)對(duì)后市場(chǎng)的改變方興未艾，互聯(lián)網(wǎng)將繼續(xù)進(jìn)行對(duì)汽車后市場(chǎng)的重構(gòu)大業(yè)，在介入深度上不斷加大。我們判斷，我國(guó)后市場(chǎng)未來(lái)將會(huì)呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：
品牌化和連鎖化：依據(jù)先導(dǎo)國(guó)家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，品牌化和連鎖化是汽車后市場(chǎng)企業(yè)做大做強(qiáng)的有效途徑。品牌化企業(yè)在受眾群體、客戶粘性等方面有著先天優(yōu)勢(shì)；而連鎖化則使得企業(yè)在自身采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、銷售等環(huán)節(jié)擁有更精細(xì)化的管理，從而有效地降低成本，提高企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。
O2O 深度垂直化：汽車后行業(yè)的服務(wù)屬性高，后市場(chǎng)O2O 的關(guān)鍵在線下服務(wù)的保障和對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈的打通。傳統(tǒng)電商導(dǎo)流模式克隆至維保行業(yè)很容易造成“C 輪死”。深度垂直主要有兩個(gè)方向：圍繞B端向產(chǎn)業(yè)鏈上下游深度耕耘。產(chǎn)業(yè)鏈上游進(jìn)一步對(duì)配件廠商、配件經(jīng)銷商進(jìn)行渠道扁平化，完成相關(guān)的采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流建設(shè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游需對(duì)線下直營(yíng)加盟店進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理、加強(qiáng)用戶生態(tài)建設(shè)等。
