劉加兵：新時(shí)代的汽車金融應(yīng)該怎么做？

消費(fèi)者洞察與市場研究機(jī)構(gòu)J.D. Power(君迪)5月18日發(fā)布的2023中國經(jīng)銷商汽車金融滿意度研究報(bào)告顯示，2022年中國新車市場金融滲透率為64%，較2021年上升兩個(gè)百分點(diǎn)，雖然新車貸款滲透率依然維持在較高水平，但新車零售信貸市場從增量市場向存量市場的轉(zhuǎn)變趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。共研產(chǎn)業(yè)咨詢數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國汽車金融市場規(guī)模為2.5萬億元，同比增長8.7%；預(yù)計(jì)2023年汽車金融市場規(guī)模將達(dá)到2.9萬億元。

近日，汽車后市場專家劉加兵對(duì)我國汽車金融如何應(yīng)對(duì)電動(dòng)化、數(shù)字化、智能化發(fā)展，以及存在哪些風(fēng)險(xiǎn)提出了自己的看法。
 

中國汽車報(bào)：目前大量同質(zhì)化產(chǎn)品涌入汽車及金融市場，競爭激烈、利潤下行，未來怎樣去應(yīng)對(duì)？

劉加兵：從需求總量看，全球最大新車市場為汽融提供龐大“基本盤”，人均汽車保有量的提升空間有望帶動(dòng)總量進(jìn)一步擴(kuò)大。汽車金融市場規(guī)模與同期汽車需求量密切相關(guān)。21世紀(jì)以來我國汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，據(jù)中汽協(xié)，新車銷量實(shí)現(xiàn)了從百萬到千萬級(jí)的跨越，2009 年超過美國成為世界第一大新車市場。雖然 2018 年后汽車產(chǎn)業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、需求預(yù)支等影響而步入成熟發(fā)展的“新常態(tài)”，但目前我國仍為全球最大汽車市場，龐大的需求“基本盤”為汽融市場打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

從人均數(shù)據(jù)看，2019年我國每千人汽車保有量僅173輛，相較歐美等成熟市場有較大提升空間。人均汽車保有量與人均GDP高度相關(guān)，但即便是相比同等人均GDP水平的其他國家，我國千人汽車保有量仍相對(duì)較低。隨著未來經(jīng)濟(jì)增長、消費(fèi)升級(jí)，預(yù)計(jì)人均汽車保有量有望進(jìn)一步提升，帶動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)“總盤子”擴(kuò)大，從而為汽融市場提供更廣闊前景。從需求結(jié)構(gòu)看，二手車、新能源汽車、網(wǎng)約車、商用車市場快速發(fā)展，為汽車金融 發(fā)展開辟新思路。

一是二手車交易正蓬勃增長。在國內(nèi)新車需求增長放緩的同時(shí)，二手車交易量2016-2019年CAGR（復(fù)合年均增長率）達(dá)12.8%。隨著消費(fèi)者需求逐步成熟、政策支持日趨完善，預(yù)計(jì)未來二手車交易占比尚有較大提升空間。

二是新能源汽車銷量近3年CAGR達(dá)33.5%，在“碳中和”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，未來需求有望加速釋放。2019年以來補(bǔ)貼政策退 坡雖然對(duì)于新能源汽車銷量增長造成一定沖擊，但2020年11月國務(wù)院印發(fā)《新能源汽車 產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)加速升級(jí)發(fā)展。新能源汽車置換需求大、單車 價(jià)格高，預(yù)計(jì)有望為汽車金融帶來更多機(jī)遇。

三是以網(wǎng)約車和分時(shí)租賃為代表的移動(dòng)出行業(yè)正快速發(fā)展，網(wǎng)約車司機(jī)將車輛作為生產(chǎn)工具，只追求使用權(quán)，平臺(tái)在擴(kuò)大車隊(duì)規(guī)模過程中衍生較大金融杠桿需求。在城市擁堵問題凸顯、共享經(jīng)濟(jì)理念滲透等因素推動(dòng)下，預(yù)計(jì)網(wǎng)約車金融市場有望進(jìn)一步擴(kuò)張，據(jù)羅蘭貝格數(shù)據(jù)，整體共享車隊(duì)規(guī)模有望從2019年的326萬輛升至2025年的783萬輛。

四是商用車市場正隨著國內(nèi)物流業(yè)的蓬勃發(fā)展而快速增長，對(duì)于輕卡、中重卡及新技術(shù)車型的配置需求擁有廣闊前景，據(jù)羅蘭貝格數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)輕卡的金融滲透率有望由2019年的35%增長至2025年的50%以上。
 

中國汽車報(bào)：數(shù)字化、智能化已經(jīng)成為汽車行業(yè)發(fā)展的大方向，對(duì)汽車金融行業(yè)發(fā)展有哪些建議？

劉加兵：關(guān)于汽車金融，風(fēng)控是核心，所以對(duì)于金融的風(fēng)控體系而言，數(shù)字化和智能化也是非常重要的。通過大數(shù)據(jù)應(yīng)用的提升，專門成立數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，挖掘數(shù)據(jù)潛力，提升客戶畫像的分析，提升自動(dòng)審批率。

在經(jīng)銷商融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)手段，對(duì)位于經(jīng)銷商端的融資車輛進(jìn)行合理管控，實(shí)施了電子查庫項(xiàng)目來代替?zhèn)鹘y(tǒng)的人工查庫。電子查庫項(xiàng)目用定位技術(shù)和AI兩種查庫方式相結(jié)合，增加了監(jiān)管的靈活性多樣性，減少了常規(guī)人力查庫對(duì)于經(jīng)銷商日常業(yè)務(wù)的打擾，也節(jié)約了人力成本。

比如目前年輕一代對(duì)于電動(dòng)車的車內(nèi)互聯(lián)、人機(jī)交互等智能化程度比燃油車訴求更高，基于目前這些變化，汽車金融產(chǎn)品也要做相應(yīng)的調(diào)整來適應(yīng)和滿足客戶的訴求。消費(fèi)者可以在廠商APP或網(wǎng)站上自主選擇車型，并且在平臺(tái)上享受及時(shí)、便捷的金融服務(wù)，通過電子簽名的方式完成購車車輛零售信貸申請(qǐng)和合同簽署，將貸款流程和開走一輛車的時(shí)間最快縮短到10分鐘，電子合同使用率更是高達(dá)90%以上。

也可以通過智能機(jī)器人智能客服，7*24小時(shí)全天候服務(wù)，隨時(shí)為客戶回答問題。讓客戶足不出戶即可貸車到家。這些數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用，極大地提升了客戶在使用金融工具購車過程中的服務(wù)體驗(yàn)。

比如在最關(guān)鍵的信審風(fēng)控問題上：目前市場環(huán)境變化很快，信審審核偏好與市場競爭逐漸不匹配，有些無效的信審偏好不僅拒絕了“好”客戶，還批復(fù)了“壞”客戶，審核流程是否高效、審核動(dòng)作是否科學(xué)、審核話術(shù)是否有效等三個(gè)方面。只有全面通過“人”、“車”、“場景”綜合了解，利用機(jī)器大數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)模型，避免人的感性認(rèn)知干擾，才能進(jìn)行客戶的綜合分析判斷，不錯(cuò)殺一個(gè)“好”客戶，也不誤判一個(gè)“壞”客戶。

有些銀行反欺詐團(tuán)隊(duì)還停留在審核資料的真?zhèn)危瑤缀鯚o法管理好團(tuán)體或者職業(yè)欺詐，很多銀行以此遭受了巨大欺詐損失，不得不關(guān)停業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)增長的同時(shí)，控制好欺詐損失的前提是，了解汽車金融行業(yè)常見的欺詐類型，這是即“難”又“苦”的工作，在案件調(diào)查過程中還會(huì)遇到不同程度的危險(xiǎn)。

同時(shí)，如果沒有積累足夠多的客戶數(shù)據(jù)，不存在構(gòu)建PD模型、Loss模型和Segmentation模型的基礎(chǔ)，無法做到“千人千面、一人一價(jià)”的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，而風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)又是影響到最終利潤和損失的重要因子。
 

中國汽車報(bào)：隨著新能源車發(fā)展，汽車金融公司在這方面是進(jìn)行了怎樣布局和發(fā)展？以及有哪些風(fēng)險(xiǎn)和顧慮？

劉加兵：與傳統(tǒng)燃油車不同，購買了新能源車的客戶往往發(fā)現(xiàn)，才買了一兩年后，車就已經(jīng)不“新”了，不少新能源汽車用了幾年之后出現(xiàn)迅速貶值的情況，其貶值速度之快直接影響到新車市場消費(fèi)者的購買信心，消費(fèi)者購買后往往會(huì)有“賣不出價(jià)，電池又換不起”的顧慮。

在產(chǎn)品層面，除了傳統(tǒng)的汽車金融產(chǎn)品外，在新能源車產(chǎn)品上面也做了很多差異化的產(chǎn)品，比如說新能源車的殘值擔(dān)保產(chǎn)品。另外，針對(duì)新能源車的產(chǎn)品特點(diǎn)還推出了超長期限的定額電池金融或者租賃產(chǎn)品，進(jìn)一步在產(chǎn)品層面全方位地滿足客戶對(duì)于新能源車的需求，來配合新能源車輛的銷售。

針對(duì)新能源車的這些產(chǎn)品，和主機(jī)廠一起合作殘值擔(dān)保的服務(wù)，目的是要進(jìn)一步穩(wěn)定和增強(qiáng)新能源車輛的殘值管理，不僅可以緩解客戶對(duì)于殘值的焦慮，可以保證客戶的無憂駕駛，享受電動(dòng)車帶來的駕駛樂趣，也進(jìn)一步增強(qiáng)了新能源車在市場的競爭力。

2022年自然最熱門的還是新能源車，新能源板塊比亞迪異軍突起，其他新舊勢力也吃到市場和芯片、產(chǎn)能短缺的階段性紅利。除了頭部車企早先就配備廠家金融之外，更多的新能源車貸款流入銀行、金租、商租體系。所以這個(gè)部分看著每家都漲勢良好，實(shí)際競爭也異常激烈。

2021-2022年的新能源車市場，百花齊放，從2023年1月份的“寒氣”來看，不可能每款車都那么有市場，過去幾年后排車企遺留的售后問題可能也會(huì)在2023年出現(xiàn)，所以兩極分化也是必然。
 

中國汽車報(bào)：新車銷售在下滑和萎縮，是不是二手車市場的發(fā)掘?yàn)槠嚱鹑谑袌龅膸砹诵聶C(jī)遇？以及如何布局？

劉加兵：隨著二手車市場的發(fā)展，汽車金融公司都在不斷參與二手車金融市場，探索二手車金融業(yè)務(wù)新的模式。主要的參與主體除了銀行外，還有持牌的25家汽車金融公司、市場化的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)。持牌機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)是購車貸款業(yè)務(wù)，而后者主要是融資租賃等二手車業(yè)務(wù)。據(jù)悉，全國半數(shù)汽車金融公司都開展了二手車金融業(yè)務(wù)。2021年汽車金融公司二手車貸款余額為268.22億元，同比增加83.64%。

2021年二手車市場規(guī)模破萬億元，2022年整體市場表現(xiàn)不及預(yù)期，根據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年1-10月，全國二手車市場累計(jì)交易量1333.30萬輛，同比下降7.6%。2022年合計(jì)1602.78萬輛，同比下降9%。二手車方面，隨著國家放寬了二手車經(jīng)營條件、異地交易政策，汽車金融公司開始加緊布局二手車金融市場。

目前，汽車金融公司二手車業(yè)務(wù)的渠道主要包括廠家授權(quán)經(jīng)銷商、二手車經(jīng)紀(jì)公司、二手車市場車商、線上平臺(tái)以及服務(wù)提供商（SP）。其中，大多數(shù)公司通過廠家授權(quán)經(jīng)銷商以及SP開展二手車金融業(yè)務(wù)。極少數(shù)通過線上平臺(tái)開展二手車業(yè)務(wù)。

而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的二手車汽車融資租賃類的業(yè)務(wù)，目前主要有直租和回租兩種模式，直租知名品牌有彈個(gè)車、花生好車、毛豆新車等等；回租知名品牌有先鋒太盟、聯(lián)眾優(yōu)車等等。他們都是汽車金融市場的參與者。

借助二手車互聯(lián)網(wǎng)交易等合作伙伴的交易可靠度高、交易價(jià)格相對(duì)真實(shí)的特點(diǎn)，嘗試和互聯(lián)網(wǎng)二手車交易平臺(tái)建立合作聯(lián)系，發(fā)展二手車金融業(yè)務(wù)，在產(chǎn)品層面推出低首付、長貸期的產(chǎn)品，進(jìn)一步滿足客戶多樣化的需求。
 

中國汽車報(bào)：汽車金融在行業(yè)未來發(fā)展趨勢如何？

劉加兵：汽車金融發(fā)軔于20世紀(jì)20年代，1919年美國通用汽車設(shè)立通用汽車票據(jù)承兌公司（GMAC），為經(jīng)銷商提供汽車存貨融資服務(wù)，并通過經(jīng)銷商向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸，形成了初具雛形的汽車金融體系。經(jīng)過近百年的發(fā)展，海外成熟市場的汽車金融業(yè)務(wù)已成為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的一環(huán)，對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的利潤貢獻(xiàn)度達(dá)20%以上，而整車制造和新車銷售的利潤占比合計(jì)不足30%。而目前我國汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，整車制造和新車銷售的利潤占比接近60%，包含汽車金融、維修保養(yǎng)等的汽車服務(wù)環(huán)節(jié)占比僅12%，相比之下發(fā)展空間仍然較大。